Uma tela exibe o logotipo da empresa de semicondutores e fabricantes de chips GlobalFoundries Inc. durante o IPO da empresa no Nasdaq MarketSite em Times Square na cidade de Nova York, EUA, 28 de outubro de 2021. REUTERS / Brendan McDermid
28 de outubro de 2021
Por Stephen Nellis e Krystal Hu
(Reuters) – As ações da GlobalFoundries Inc, que pertence ao fundo soberano de Abu Dhabi, Mubadala Investment Co, foram abertas na Nasdaq na quinta-feira, dando à fabricante de chips uma capitalização de mercado de cerca de US $ 26 bilhões.
A GlobalFoundries encerrou seu primeiro dia de negociações a US $ 46,40, um pouco abaixo dos US $ 47 por ação que precificou na oferta pública inicial (IPO). A fabricante de chips levantou US $ 2,6 bilhões no terceiro maior IPO dos Estados Unidos até agora neste ano, atrás da gigante sul-coreana do comércio eletrônico Coupang Inc e da empresa Didi Global Inc.
A GlobalFoundries, que divulgou um crescimento de receita de 13% nos seis meses encerrados em 30 de junho, se beneficiou do aumento da demanda por chips, devido à escassez global que forçou as montadoras e outras firmas de eletrônicos a cortar a produção.
Mas as margens brutas da empresa permanecem marcadamente mais baixas do que outras fabricantes de chips em 10,8% nos seis meses encerrados em 30 de junho, bem abaixo das margens de 40% ou mais desfrutadas pela Taiwan Semiconductor Manufacturing Co ou Intel Corp.
Em entrevista à Reuters, o presidente-executivo Thomas Caulfield disse que as margens já subiram para 17% no terceiro trimestre e devem aumentar ainda mais com a empresa investindo US $ 6,5 bilhões – parte dos quais vem do IPO de quinta-feira – em suas fábricas.
Ele disse que esses investimentos ajudarão a GlobalFoundries a aproveitar as vantagens da forte demanda e que as margens continuarão melhorando “nos próximos trimestres, à medida que continuamos a construir nossa capacidade com esses investimentos”.
Caulfield disse que a demanda deve permanecer alta por anos, com escassez aguda durando até o próximo ano. “Acho que começa a melhorar em 2023”, disse ele.
Caulfield se recusou a comentar sobre o interesse de aquisição da Intel no início deste ano, dizendo que a empresa está se concentrando em ser “um negócio autônomo” com foco no desenvolvimento de tecnologias de radiofrequência (RF) e de baixo consumo de energia.
Apesar da recepção morna do mercado de ações para a GlobalFoundries na quinta-feira, o mercado de IPO nos Estados Unidos nunca foi tão forte. Vários outros grandes nomes, como Coinbase Global Inc, Robinhood Markets Inc e a plataforma de jogos Roblox, já se tornaram públicos este ano.
A fabricante de veículos elétricos Rivian também deve listar suas ações nas próximas semanas.
Os IPOs dos EUA, incluindo aqueles de empresas de aquisição de propósito específico (SPACs), levantaram um recorde histórico de mais de US $ 250 bilhões até agora este ano, de acordo com dados da Dealogic.
RIDING ON CHIP DEMAND
A GlobalFoundries foi criada quando a Mubadala comprou as instalações de manufatura da Advanced Micro Devices Inc em 2009 e mais tarde a fundiu com a Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd. de Cingapura
A empresa, que fabrica chips de comunicação de radiofrequência para 5G, automotivo e outros semicondutores especializados, tem a AMD e a Broadcom Inc entre seus clientes.
A GlobalFoundries é a terceira maior fundição do mundo em receita, atrás da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd e Samsung Electronics Co Ltd, mas ocupa o segundo lugar ao eliminar o negócio de fundição da Samsung que fabrica chips para outros elementos da empresa sul-coreana.
A Mubadala, que tem participação majoritária na GlobalFoundries, deterá 89,4% das ações da empresa e poder de voto após a oferta.
Os fundos afiliados à Silver Lake compraram quase US $ 75 milhões em ações como parte de uma chamada colocação privada realizada junto com o IPO.
Morgan Stanley, BofA Securities, JP Morgan, Citigroup e Credit Suisse foram os principais subscritores do IPO.
(Reportagem de Stephen Nellis em San Francisco e Krystal Hu em Nova YorkRelatório adicional de Niket Nishant e Noor Zainab Hussain em BengaluruEditing de Shounak Dasgupta e Matthew Lewis)
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Uma tela exibe o logotipo da empresa de semicondutores e fabricantes de chips GlobalFoundries Inc. durante o IPO da empresa no Nasdaq MarketSite em Times Square na cidade de Nova York, EUA, 28 de outubro de 2021. REUTERS / Brendan McDermid
28 de outubro de 2021
Por Stephen Nellis e Krystal Hu
(Reuters) – As ações da GlobalFoundries Inc, que pertence ao fundo soberano de Abu Dhabi, Mubadala Investment Co, foram abertas na Nasdaq na quinta-feira, dando à fabricante de chips uma capitalização de mercado de cerca de US $ 26 bilhões.
A GlobalFoundries encerrou seu primeiro dia de negociações a US $ 46,40, um pouco abaixo dos US $ 47 por ação que precificou na oferta pública inicial (IPO). A fabricante de chips levantou US $ 2,6 bilhões no terceiro maior IPO dos Estados Unidos até agora neste ano, atrás da gigante sul-coreana do comércio eletrônico Coupang Inc e da empresa Didi Global Inc.
A GlobalFoundries, que divulgou um crescimento de receita de 13% nos seis meses encerrados em 30 de junho, se beneficiou do aumento da demanda por chips, devido à escassez global que forçou as montadoras e outras firmas de eletrônicos a cortar a produção.
Mas as margens brutas da empresa permanecem marcadamente mais baixas do que outras fabricantes de chips em 10,8% nos seis meses encerrados em 30 de junho, bem abaixo das margens de 40% ou mais desfrutadas pela Taiwan Semiconductor Manufacturing Co ou Intel Corp.
Em entrevista à Reuters, o presidente-executivo Thomas Caulfield disse que as margens já subiram para 17% no terceiro trimestre e devem aumentar ainda mais com a empresa investindo US $ 6,5 bilhões – parte dos quais vem do IPO de quinta-feira – em suas fábricas.
Ele disse que esses investimentos ajudarão a GlobalFoundries a aproveitar as vantagens da forte demanda e que as margens continuarão melhorando “nos próximos trimestres, à medida que continuamos a construir nossa capacidade com esses investimentos”.
Caulfield disse que a demanda deve permanecer alta por anos, com escassez aguda durando até o próximo ano. “Acho que começa a melhorar em 2023”, disse ele.
Caulfield se recusou a comentar sobre o interesse de aquisição da Intel no início deste ano, dizendo que a empresa está se concentrando em ser “um negócio autônomo” com foco no desenvolvimento de tecnologias de radiofrequência (RF) e de baixo consumo de energia.
Apesar da recepção morna do mercado de ações para a GlobalFoundries na quinta-feira, o mercado de IPO nos Estados Unidos nunca foi tão forte. Vários outros grandes nomes, como Coinbase Global Inc, Robinhood Markets Inc e a plataforma de jogos Roblox, já se tornaram públicos este ano.
A fabricante de veículos elétricos Rivian também deve listar suas ações nas próximas semanas.
Os IPOs dos EUA, incluindo aqueles de empresas de aquisição de propósito específico (SPACs), levantaram um recorde histórico de mais de US $ 250 bilhões até agora este ano, de acordo com dados da Dealogic.
RIDING ON CHIP DEMAND
A GlobalFoundries foi criada quando a Mubadala comprou as instalações de manufatura da Advanced Micro Devices Inc em 2009 e mais tarde a fundiu com a Chartered Semiconductor Manufacturing Ltd. de Cingapura
A empresa, que fabrica chips de comunicação de radiofrequência para 5G, automotivo e outros semicondutores especializados, tem a AMD e a Broadcom Inc entre seus clientes.
A GlobalFoundries é a terceira maior fundição do mundo em receita, atrás da Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd e Samsung Electronics Co Ltd, mas ocupa o segundo lugar ao eliminar o negócio de fundição da Samsung que fabrica chips para outros elementos da empresa sul-coreana.
A Mubadala, que tem participação majoritária na GlobalFoundries, deterá 89,4% das ações da empresa e poder de voto após a oferta.
Os fundos afiliados à Silver Lake compraram quase US $ 75 milhões em ações como parte de uma chamada colocação privada realizada junto com o IPO.
Morgan Stanley, BofA Securities, JP Morgan, Citigroup e Credit Suisse foram os principais subscritores do IPO.
(Reportagem de Stephen Nellis em San Francisco e Krystal Hu em Nova YorkRelatório adicional de Niket Nishant e Noor Zainab Hussain em BengaluruEditing de Shounak Dasgupta e Matthew Lewis)
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