FOTO DO ARQUIVO: O logotipo do banco suíço Credit Suisse é visto em sua sede na praça Paradeplatz em Zurique, Suíça, 1º de outubro de 2019. REUTERS / Arnd Wiegmann
3 de novembro de 2021
Por Oliver Hirt, Pamela Barbaglia e John O’Donnell
ZURIQUE / FRANKFURT (Reuters) – O Credit Suisse revelará uma nova estrutura centralizada na quinta-feira em uma tentativa de colocar suas divisões distantes de lado e definir uma linha sob uma série de escândalos que custaram bilhões de dólares ao banco suíço, duas fontes disse.
No ano passado, o Credit Suisse foi multado por arranjar um empréstimo fraudulento a Moçambique, manchado por seu envolvimento com o financista Greensill, acumulou US $ 5,5 bilhões em perdas quando o family office Archegos desmoronou e foi repreendido pelos reguladores por espionar executivos.
O Credit Suisse convocou o experiente banqueiro Antonio Horta-Osorio como presidente em abril para impedir a podridão e ele apresentará seu estatuto para reformar o segundo maior banco da Suíça na quinta-feira, quando apresentar os resultados do terceiro trimestre.
Espera-se que uma mudança importante seja a criação de uma única divisão de gestão de fortunas que atende a uma elite global, centralizando a supervisão na sede do banco em Zurique, disseram à Reuters duas pessoas familiarizadas com o assunto.
Sob a estrutura atual estabelecida há seis anos, a gestão de fortunas abrange três divisões: uma empresa suíça, um braço da Ásia-Pacífico voltado principalmente para chineses ricos e um braço internacional com sede na Suíça.
A fusão da divisão de fortunas tornaria o Credit Suisse mais simples e potencialmente abriria caminho para cortes de custos.
Também controlaria os banqueiros locais que gozam de muita autonomia, tornando-os mais responsáveis perante os gerentes seniores que muitas vezes foram surpreendidos pelos riscos que desencadearam escândalos anteriores, disseram as fontes.
Uma das pessoas disse à Reuters que os gerentes da sede do banco se tornaram muito avessos ao risco e não queriam dar margem de manobra aos banqueiros locais, independentemente de quanto lucro estivessem obtendo.
Um porta-voz do Credit Suisse não quis comentar.
AÇÕES SOFREM
A humilhação financeira do Credit Suisse contrasta fortemente com seu rival UBS.
Na esteira de perdas massivas e um resgate durante a crise financeira, o UBS mudou com sucesso de banco de investimento para gestão de patrimônio e agora é o maior gestor de patrimônio do mundo, com US $ 3,2 trilhões em ativos investidos.
Suas ações subiram 57% nos últimos 10 anos, enquanto o Credit Suisse despencou 53% no mesmo período.
Os acionistas abandonaram o Credit Suisse este ano após uma série de manchetes ruins. Suas ações caíram 12%, enquanto o UBS subiu 36%, enquanto os rivais de Wall Street estão em alta devido a um boom nas negociações de ações e fusões e aquisições.
Andreas Venditti, analista do banco privado suíço Vontobel, disse que seria preciso mais do que “pequenas mudanças e uma nova configuração de divisão” no Credit Suisse para reverter a tendência.
A esperada reformulação do Credit Suisse também encorajou alguns negociadores de alto nível a abordar a alta administração do banco para sugerir que ele se fundisse com um rival, disse outra pessoa com conhecimento do assunto.
Essas idéias foram rejeitadas até agora, no entanto, disse a pessoa.
No entanto, a perspectiva de um desafio por parte dos investidores exigindo a dissolução do banco, ou que seu valor de mercado em declínio o torne um alvo para uma aquisição hostil por estrangeiros, há muito preocupa os gestores, disseram fontes à Reuters no início deste ano.
‘SINAIS DE AVISO’
Com um valor de mercado de US $ 28 bilhões, o Credit Suisse vale menos da metade do UBS e uma fração dos gigantes de Wall Street, como o JPMorgan, pesando meio trilhão de dólares.
Mas uma abordagem dos Estados Unidos não cairia bem na Suíça. As relações entre os bancos suíços e Washington foram prejudicadas quando os Estados Unidos os pressionaram a desistir de seu código de sigilo estrito, há mais de uma década.
Uma combinação de Credit Suisse e UBS, que tem sido apontada como uma aliança alternativa, enfrentaria seus próprios problemas. Por um lado, dominaria o mercado suíço.
Outra fonte disse que, embora o Credit Suisse tenha examinado uma venda ou cisão de seu negócio de gestão de ativos, ela foi arquivada. A pessoa disse, no entanto, que assim que novos esforços fossem feitos para cortar custos e impulsionar o crescimento, uma venda ou listagem da empresa no mercado poderia estar de volta aos planos.
O esforço do banco para centralizar suas operações está tirando lições de algumas de suas falências recentes, incluindo a Archegos.
No início deste ano, o Credit Suisse publicou um relatório culpando o foco na maximização dos lucros de curto prazo e possibilitando a “assunção de riscos vorazes” por parte da Archegos por não conseguir afastar o banco da catástrofe.
Apesar das longas discussões sobre a Archegos – de longe o maior cliente de fundos de hedge do banco -, a alta administração do Credit Suisse aparentemente não estava ciente dos riscos que estava assumindo.
O diretor de risco do banco e o chefe de seu banco de investimento se lembram de ter ouvido falar dele pela primeira vez apenas na véspera do colapso do fundo.
“Houve vários sinais de alerta”, disse o relatório. “Mesmo assim, a empresa … não deu atenção a esses sinais.”
($ 1 = 0,9127 francos suíços)
(Reportagem adicional de Anshuman Daga em Cingapura; Escrita de John O’Donnell; Edição de David Clarke)
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FOTO DO ARQUIVO: O logotipo do banco suíço Credit Suisse é visto em sua sede na praça Paradeplatz em Zurique, Suíça, 1º de outubro de 2019. REUTERS / Arnd Wiegmann
3 de novembro de 2021
Por Oliver Hirt, Pamela Barbaglia e John O’Donnell
ZURIQUE / FRANKFURT (Reuters) – O Credit Suisse revelará uma nova estrutura centralizada na quinta-feira em uma tentativa de colocar suas divisões distantes de lado e definir uma linha sob uma série de escândalos que custaram bilhões de dólares ao banco suíço, duas fontes disse.
No ano passado, o Credit Suisse foi multado por arranjar um empréstimo fraudulento a Moçambique, manchado por seu envolvimento com o financista Greensill, acumulou US $ 5,5 bilhões em perdas quando o family office Archegos desmoronou e foi repreendido pelos reguladores por espionar executivos.
O Credit Suisse convocou o experiente banqueiro Antonio Horta-Osorio como presidente em abril para impedir a podridão e ele apresentará seu estatuto para reformar o segundo maior banco da Suíça na quinta-feira, quando apresentar os resultados do terceiro trimestre.
Espera-se que uma mudança importante seja a criação de uma única divisão de gestão de fortunas que atende a uma elite global, centralizando a supervisão na sede do banco em Zurique, disseram à Reuters duas pessoas familiarizadas com o assunto.
Sob a estrutura atual estabelecida há seis anos, a gestão de fortunas abrange três divisões: uma empresa suíça, um braço da Ásia-Pacífico voltado principalmente para chineses ricos e um braço internacional com sede na Suíça.
A fusão da divisão de fortunas tornaria o Credit Suisse mais simples e potencialmente abriria caminho para cortes de custos.
Também controlaria os banqueiros locais que gozam de muita autonomia, tornando-os mais responsáveis perante os gerentes seniores que muitas vezes foram surpreendidos pelos riscos que desencadearam escândalos anteriores, disseram as fontes.
Uma das pessoas disse à Reuters que os gerentes da sede do banco se tornaram muito avessos ao risco e não queriam dar margem de manobra aos banqueiros locais, independentemente de quanto lucro estivessem obtendo.
Um porta-voz do Credit Suisse não quis comentar.
AÇÕES SOFREM
A humilhação financeira do Credit Suisse contrasta fortemente com seu rival UBS.
Na esteira de perdas massivas e um resgate durante a crise financeira, o UBS mudou com sucesso de banco de investimento para gestão de patrimônio e agora é o maior gestor de patrimônio do mundo, com US $ 3,2 trilhões em ativos investidos.
Suas ações subiram 57% nos últimos 10 anos, enquanto o Credit Suisse despencou 53% no mesmo período.
Os acionistas abandonaram o Credit Suisse este ano após uma série de manchetes ruins. Suas ações caíram 12%, enquanto o UBS subiu 36%, enquanto os rivais de Wall Street estão em alta devido a um boom nas negociações de ações e fusões e aquisições.
Andreas Venditti, analista do banco privado suíço Vontobel, disse que seria preciso mais do que “pequenas mudanças e uma nova configuração de divisão” no Credit Suisse para reverter a tendência.
A esperada reformulação do Credit Suisse também encorajou alguns negociadores de alto nível a abordar a alta administração do banco para sugerir que ele se fundisse com um rival, disse outra pessoa com conhecimento do assunto.
Essas idéias foram rejeitadas até agora, no entanto, disse a pessoa.
No entanto, a perspectiva de um desafio por parte dos investidores exigindo a dissolução do banco, ou que seu valor de mercado em declínio o torne um alvo para uma aquisição hostil por estrangeiros, há muito preocupa os gestores, disseram fontes à Reuters no início deste ano.
‘SINAIS DE AVISO’
Com um valor de mercado de US $ 28 bilhões, o Credit Suisse vale menos da metade do UBS e uma fração dos gigantes de Wall Street, como o JPMorgan, pesando meio trilhão de dólares.
Mas uma abordagem dos Estados Unidos não cairia bem na Suíça. As relações entre os bancos suíços e Washington foram prejudicadas quando os Estados Unidos os pressionaram a desistir de seu código de sigilo estrito, há mais de uma década.
Uma combinação de Credit Suisse e UBS, que tem sido apontada como uma aliança alternativa, enfrentaria seus próprios problemas. Por um lado, dominaria o mercado suíço.
Outra fonte disse que, embora o Credit Suisse tenha examinado uma venda ou cisão de seu negócio de gestão de ativos, ela foi arquivada. A pessoa disse, no entanto, que assim que novos esforços fossem feitos para cortar custos e impulsionar o crescimento, uma venda ou listagem da empresa no mercado poderia estar de volta aos planos.
O esforço do banco para centralizar suas operações está tirando lições de algumas de suas falências recentes, incluindo a Archegos.
No início deste ano, o Credit Suisse publicou um relatório culpando o foco na maximização dos lucros de curto prazo e possibilitando a “assunção de riscos vorazes” por parte da Archegos por não conseguir afastar o banco da catástrofe.
Apesar das longas discussões sobre a Archegos – de longe o maior cliente de fundos de hedge do banco -, a alta administração do Credit Suisse aparentemente não estava ciente dos riscos que estava assumindo.
O diretor de risco do banco e o chefe de seu banco de investimento se lembram de ter ouvido falar dele pela primeira vez apenas na véspera do colapso do fundo.
“Houve vários sinais de alerta”, disse o relatório. “Mesmo assim, a empresa … não deu atenção a esses sinais.”
($ 1 = 0,9127 francos suíços)
(Reportagem adicional de Anshuman Daga em Cingapura; Escrita de John O’Donnell; Edição de David Clarke)
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