FOTO DO ARQUIVO: O logotipo do BNP Paribas é visto em uma filial em Paris, França, 4 de fevereiro de 2020. REUTERS / Benoit Tessier / Foto do arquivo
15 de novembro de 2021
Por Pamela Barbaglia e David French
LONDRES (Reuters) – O BNP Paribas está trabalhando com assessores para avaliar a venda de seu braço americano, o Bank of the West, enquanto busca se retirar do mercado bancário de varejo americano após lutar para competir com rivais maiores e mais capitalizados, disseram fontes à Reuters.
O credor francês, que ultrapassou o rival britânico HSBC no ano passado para se tornar o maior banco da Europa em ativos, está tentando se separar de sua subsidiária de banco de varejo com sede na Califórnia em um negócio que pode avaliá-lo em cerca de US $ 15 bilhões, três fontes com conhecimento da assunto disse.
O JPMorgan e o Goldman Sachs estão preparando o negócio para uma venda e têm trabalhado em estreita colaboração com o BNP para avaliar o interesse de possíveis licitantes, disseram as fontes.
As discussões ainda estão em um estágio inicial e nenhum acordo é certo, eles disseram.
O JPMorgan foi o primeiro a garantir um mandato do BNP durante o verão, disse uma das fontes, tendo recentemente representado o BBVA da Espanha na venda de US $ 11,6 bilhões de suas operações nos Estados Unidos para o PNC Financial Services Group Inc – um negócio que o BNP espera replicar.
O BNP não estava imediatamente disponível para comentar. JPMorgan e Goldman Sachs não quiseram comentar.
O Bank of the West, com US $ 99,2 bilhões em ativos em 30 de junho, é considerado o maior negócio do BNP fora da Europa.
A venda daria ao presidente-executivo Jean-Laurent Bonnafé dinheiro para investir no continente onde o Banco Central Europeu está pedindo aos credores da região que se fundam, já que estão atrás de seus rivais americanos e chineses em lucratividade e tamanho desde a crise financeira de 2008, disseram as fontes. .
Embora centralizado na Califórnia, o Bank of the West, de 147 anos, opera 531 agências, principalmente no oeste e no meio-oeste dos Estados Unidos. Foi comprado pelo BNP em 1979 e posteriormente fundido com sua subsidiária local, o French Bank of California (FBC).
Para garantir uma venda bem-sucedida do negócio, o BNP teria que superar uma série de desafios, observaram as fontes.
O presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, pediu mais escrutínio das fusões de bancos, enquanto a saída de Randal Quarles como vice-presidente do Federal Reserve para supervisão e incerteza sobre o futuro de Jerome Powell como presidente lançou dúvidas sobre a consolidação bancária.
Dealmakers, que falaram com a Reuters sob condição de anonimato, disseram que esse vazio de liderança criou um controle efetivo sobre a aprovação de aquisições de grandes bancos pelo Fed, tornando difícil para os conselhos de bancos sancionar novas transações.
CAMPO DE LICITAÇÃO
O BNP há muito vê a PNC como um pretendente ideal para o Bank of the West, e seus esforços de venda foram encorajados pelo preço de compra que a PNC pagou pelos negócios do BBVA nos Estados Unidos, avaliando-a em 20 vezes seus ganhos de 2019, disse a fonte.
Mas com a PNC agora ocupada integrando sua última aquisição, o BNP fica com um pequeno grupo de compradores em potencial, que inclui bancos canadenses e alguns participantes regionais dos Estados Unidos.
O Toronto-Dominion Bank e o Bank of Montreal são vistos como possíveis pretendentes ao lado da KeyCorp, com sede em Ohio, disseram duas das fontes.
O TD Bank, com operações de varejo ao longo da costa leste dos Estados Unidos, tem recursos disponíveis com a venda de US $ 26 bilhões da corretora TD Ameriprise para a Charles Schwab Corp. com foco em sua pegada existente.
Os executivos da BMO expressaram o desejo de aumentar a presença do banco nos Estados Unidos e o banco estaria em posição de oferecer ao BNP um negócio em dinheiro, ao contrário da KeyCorp, que, em vez disso, precisaria buscar uma transação com todas as ações.
O Royal Bank of Canada – dono do City National Bank, o nono maior banco da Califórnia em depósitos – também pode expressar interesse no Bank of the West, disse uma das fontes.
PNC, TD, BMO, KeyCorp e RBC não estavam imediatamente disponíveis para comentar.
(Reportagem de Pamela Barbaglia em Londres e David French em Nova York; Edição de Emelia Sithole-Matarise)
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FOTO DO ARQUIVO: O logotipo do BNP Paribas é visto em uma filial em Paris, França, 4 de fevereiro de 2020. REUTERS / Benoit Tessier / Foto do arquivo
15 de novembro de 2021
Por Pamela Barbaglia e David French
LONDRES (Reuters) – O BNP Paribas está trabalhando com assessores para avaliar a venda de seu braço americano, o Bank of the West, enquanto busca se retirar do mercado bancário de varejo americano após lutar para competir com rivais maiores e mais capitalizados, disseram fontes à Reuters.
O credor francês, que ultrapassou o rival britânico HSBC no ano passado para se tornar o maior banco da Europa em ativos, está tentando se separar de sua subsidiária de banco de varejo com sede na Califórnia em um negócio que pode avaliá-lo em cerca de US $ 15 bilhões, três fontes com conhecimento da assunto disse.
O JPMorgan e o Goldman Sachs estão preparando o negócio para uma venda e têm trabalhado em estreita colaboração com o BNP para avaliar o interesse de possíveis licitantes, disseram as fontes.
As discussões ainda estão em um estágio inicial e nenhum acordo é certo, eles disseram.
O JPMorgan foi o primeiro a garantir um mandato do BNP durante o verão, disse uma das fontes, tendo recentemente representado o BBVA da Espanha na venda de US $ 11,6 bilhões de suas operações nos Estados Unidos para o PNC Financial Services Group Inc – um negócio que o BNP espera replicar.
O BNP não estava imediatamente disponível para comentar. JPMorgan e Goldman Sachs não quiseram comentar.
O Bank of the West, com US $ 99,2 bilhões em ativos em 30 de junho, é considerado o maior negócio do BNP fora da Europa.
A venda daria ao presidente-executivo Jean-Laurent Bonnafé dinheiro para investir no continente onde o Banco Central Europeu está pedindo aos credores da região que se fundam, já que estão atrás de seus rivais americanos e chineses em lucratividade e tamanho desde a crise financeira de 2008, disseram as fontes. .
Embora centralizado na Califórnia, o Bank of the West, de 147 anos, opera 531 agências, principalmente no oeste e no meio-oeste dos Estados Unidos. Foi comprado pelo BNP em 1979 e posteriormente fundido com sua subsidiária local, o French Bank of California (FBC).
Para garantir uma venda bem-sucedida do negócio, o BNP teria que superar uma série de desafios, observaram as fontes.
O presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, pediu mais escrutínio das fusões de bancos, enquanto a saída de Randal Quarles como vice-presidente do Federal Reserve para supervisão e incerteza sobre o futuro de Jerome Powell como presidente lançou dúvidas sobre a consolidação bancária.
Dealmakers, que falaram com a Reuters sob condição de anonimato, disseram que esse vazio de liderança criou um controle efetivo sobre a aprovação de aquisições de grandes bancos pelo Fed, tornando difícil para os conselhos de bancos sancionar novas transações.
CAMPO DE LICITAÇÃO
O BNP há muito vê a PNC como um pretendente ideal para o Bank of the West, e seus esforços de venda foram encorajados pelo preço de compra que a PNC pagou pelos negócios do BBVA nos Estados Unidos, avaliando-a em 20 vezes seus ganhos de 2019, disse a fonte.
Mas com a PNC agora ocupada integrando sua última aquisição, o BNP fica com um pequeno grupo de compradores em potencial, que inclui bancos canadenses e alguns participantes regionais dos Estados Unidos.
O Toronto-Dominion Bank e o Bank of Montreal são vistos como possíveis pretendentes ao lado da KeyCorp, com sede em Ohio, disseram duas das fontes.
O TD Bank, com operações de varejo ao longo da costa leste dos Estados Unidos, tem recursos disponíveis com a venda de US $ 26 bilhões da corretora TD Ameriprise para a Charles Schwab Corp. com foco em sua pegada existente.
Os executivos da BMO expressaram o desejo de aumentar a presença do banco nos Estados Unidos e o banco estaria em posição de oferecer ao BNP um negócio em dinheiro, ao contrário da KeyCorp, que, em vez disso, precisaria buscar uma transação com todas as ações.
O Royal Bank of Canada – dono do City National Bank, o nono maior banco da Califórnia em depósitos – também pode expressar interesse no Bank of the West, disse uma das fontes.
PNC, TD, BMO, KeyCorp e RBC não estavam imediatamente disponíveis para comentar.
(Reportagem de Pamela Barbaglia em Londres e David French em Nova York; Edição de Emelia Sithole-Matarise)
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