FOTO DO ARQUIVO: Quatro mil dólares americanos são contados por um banqueiro contando moeda em um banco em Westminster, Colorado, 3 de novembro de 2009. REUTERS / Rick Wilking
8 de julho de 2021
Por Saikat Chatterjee
LONDRES (Reuters) – Os principais bancos globais consolidaram seu domínio no mercado de câmbio internacional de US $ 6,6 trilhões por dia no ano passado, com novos participantes cedendo terreno, mostrou uma pesquisa amplamente observada do setor.
Com uma participação combinada de 30% do mercado em 2020, JP Morgan, UBS e Deutsche Bank assumiram as 3 primeiras posições na amplamente assistida pesquisa Euromoney FX, com os investidores indo em linha reta para fornecedores que oferecem mais negociações eletrônicas e ferramentas algorítmicas em um ano quando a pandemia de COVID-19 interrompeu os arranjos comerciais tradicionais.
Um aumento na volatilidade do mercado devido à pandemia de março passado coincidiu com uma interrupção do comércio, tradicionalmente enraizada em grandes pregões em bancos e fundos de hedge em Hong Kong, Londres e Nova York, quando os escritórios fecharam e os trabalhadores foram mandados para casa.
Isso levou a um aumento no comércio eletrônico e algorítmico e os bancos que investiram pesadamente no espaço colheram grandes recompensas.
“Nosso investimento em tecnologia por meio de nosso negócio de comércio eletrônico e automatizado foi crucial”, disse Chi Nzelu, chefe de macro eCommerce do JP Morgan, que também ocupou o primeiro lugar em 2019. “O comércio de Algodão também ganhou destaque no ano passado, ajudando a gerenciar custos e acessar liquidez de forma eficiente. ”
O ressurgimento dos principais bancos vem às custas de novos participantes como a XTX Markets, uma operadora de dark pool, que subiu continuamente no ranking para ficar em terceiro lugar em 2019, oferecendo maior liquidez de negociação e facilidades de execução mais rápidas.
O market maker sediado em Londres caiu para o quarto lugar e também cedeu participação de mercado.
A volatilidade induzida pela pandemia no início do ano passado ampliou os spreads de oferta para níveis nunca vistos desde a crise financeira global, enquanto reduzia a profundidade do mercado, mesmo em pares de moedas considerados líquidos.
Embora mais difundido nos mercados de ações, as transações por meio de computadores e algoritmos de alta potência tornaram-se cada vez mais populares nos mercados de câmbio e títulos nos últimos anos, com a pandemia acelerando a tendência.
Os bancos têm feito grandes investimentos em negociação algorítmica com as principais instituições que oferecem uma variedade de soluções para moedas de negociação. Por exemplo, “algos adaptáveis”, oferecidos por muitos bancos nos últimos meses, podem mudar seus estilos de negociação automaticamente, dependendo das condições flutuantes do mercado.
Um estudo da Coalition Greenwich no mês passado descobriu que as interrupções causadas pela pandemia podem ter efeitos de longo prazo no comportamento dos participantes do mercado de câmbio.
Mais de 40% dos negociantes de FX financeiros empregaram a negociação de algo em 2020, com quase a mesma parcela, esperando que seu uso de algos de câmbio aumentasse no próximo ano, disse o estudo.
(Esta história corrige o nome da XTX Markets no 6º parágrafo)
(Reportagem de Saikat Chatterjee; Edição de Kirsten Donovan)
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FOTO DO ARQUIVO: Quatro mil dólares americanos são contados por um banqueiro contando moeda em um banco em Westminster, Colorado, 3 de novembro de 2009. REUTERS / Rick Wilking
8 de julho de 2021
Por Saikat Chatterjee
LONDRES (Reuters) – Os principais bancos globais consolidaram seu domínio no mercado de câmbio internacional de US $ 6,6 trilhões por dia no ano passado, com novos participantes cedendo terreno, mostrou uma pesquisa amplamente observada do setor.
Com uma participação combinada de 30% do mercado em 2020, JP Morgan, UBS e Deutsche Bank assumiram as 3 primeiras posições na amplamente assistida pesquisa Euromoney FX, com os investidores indo em linha reta para fornecedores que oferecem mais negociações eletrônicas e ferramentas algorítmicas em um ano quando a pandemia de COVID-19 interrompeu os arranjos comerciais tradicionais.
Um aumento na volatilidade do mercado devido à pandemia de março passado coincidiu com uma interrupção do comércio, tradicionalmente enraizada em grandes pregões em bancos e fundos de hedge em Hong Kong, Londres e Nova York, quando os escritórios fecharam e os trabalhadores foram mandados para casa.
Isso levou a um aumento no comércio eletrônico e algorítmico e os bancos que investiram pesadamente no espaço colheram grandes recompensas.
“Nosso investimento em tecnologia por meio de nosso negócio de comércio eletrônico e automatizado foi crucial”, disse Chi Nzelu, chefe de macro eCommerce do JP Morgan, que também ocupou o primeiro lugar em 2019. “O comércio de Algodão também ganhou destaque no ano passado, ajudando a gerenciar custos e acessar liquidez de forma eficiente. ”
O ressurgimento dos principais bancos vem às custas de novos participantes como a XTX Markets, uma operadora de dark pool, que subiu continuamente no ranking para ficar em terceiro lugar em 2019, oferecendo maior liquidez de negociação e facilidades de execução mais rápidas.
O market maker sediado em Londres caiu para o quarto lugar e também cedeu participação de mercado.
A volatilidade induzida pela pandemia no início do ano passado ampliou os spreads de oferta para níveis nunca vistos desde a crise financeira global, enquanto reduzia a profundidade do mercado, mesmo em pares de moedas considerados líquidos.
Embora mais difundido nos mercados de ações, as transações por meio de computadores e algoritmos de alta potência tornaram-se cada vez mais populares nos mercados de câmbio e títulos nos últimos anos, com a pandemia acelerando a tendência.
Os bancos têm feito grandes investimentos em negociação algorítmica com as principais instituições que oferecem uma variedade de soluções para moedas de negociação. Por exemplo, “algos adaptáveis”, oferecidos por muitos bancos nos últimos meses, podem mudar seus estilos de negociação automaticamente, dependendo das condições flutuantes do mercado.
Um estudo da Coalition Greenwich no mês passado descobriu que as interrupções causadas pela pandemia podem ter efeitos de longo prazo no comportamento dos participantes do mercado de câmbio.
Mais de 40% dos negociantes de FX financeiros empregaram a negociação de algo em 2020, com quase a mesma parcela, esperando que seu uso de algos de câmbio aumentasse no próximo ano, disse o estudo.
(Esta história corrige o nome da XTX Markets no 6º parágrafo)
(Reportagem de Saikat Chatterjee; Edição de Kirsten Donovan)
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