FOTO DO ARQUIVO: O ex-presidente Donald Trump fala aos seus apoiadores durante o Save America Rally no Sarasota Fairgrounds em Sarasota, Flórida, EUA, 3 de julho de 2021. REUTERS / Octavio Jones / Foto do arquivo
2 de dezembro de 2021
Por Krystal Hu
(Reuters) – O novo empreendimento de mídia social do ex-presidente Donald Trump está tentando levantar até US $ 1 bilhão com a venda de ações para fundos de hedge e escritórios familiares em várias vezes a avaliação que comandou em um acordo com uma firma de aquisição de cheque em branco em outubro, dois pessoas familiarizadas com o assunto disseram.
O Trump Media & Technology Group, que ainda não lançou o aplicativo de mídia social que diz estar desenvolvendo, já deve receber US $ 293 milhões se seu acordo de listagem em Nova York por meio de uma fusão com a firma de cheques em branco Digital World Acquisition Corp for concluído .
O negócio avaliou a Trump Media em US $ 875 milhões, incluindo dívidas. A Trump Media está agora buscando levantar mais US $ 1 bilhão em uma avaliação de perto de US $ 3 bilhões, para refletir a recuperação das ações da Digital World depois que os apoiadores do Trump e os day traders abocanharam as ações, disseram as fontes.
É a indicação mais clara de que os negociadores de Trump e do Digital World estão buscando capitalizar a euforia do mercado em torno de seu empreendimento, que até agora foi alimentado por seus objetivos ambiciosos, em vez de um negócio em pleno funcionamento.
As ações da Digital World foram avaliadas em US $ 10 cada no negócio com a Trump Media. A Trump Media está agora procurando garantir o chamado investimento privado em ações públicas (PIPE) que valorizaria as ações da Digital World mais perto de seu preço recente, disseram as fontes.
As fontes acrescentaram que as ações da Digital World podem ser avaliadas com base em um desconto de 20% de seu preço médio ponderado por volume de 10 dias.
As fontes solicitaram anonimato porque o assunto é confidencial. A Trump Media e a Digital World não responderam aos pedidos de comentários. A Bloomberg News informou no mês passado que as empresas estavam tentando levantar um PIPE sem quaisquer detalhes sobre seus termos.
As ações da Digital World dispararam na quarta-feira, com os investidores recebendo a notícia de que o PIPE poderia diluir os acionistas existentes da Digital World menos do que eles esperavam, com preços muito mais altos do que os habituais US $ 10 por ação vistos na maioria das fusões com firmas de cheques em branco.
As ações, que vinham sendo negociadas em queda de 6% antes da notícia do aumento de US $ 1 bilhão, subiram para fechar 7% em US $ 44,35 na Nasdaq, em seguida, ampliaram os ganhos no comércio após o expediente, disparando 31%, para US $ 58,01.
A maioria das transações do PIPE é assinada antes de um negócio para abrir o capital de uma empresa, e não é nada certo que as empresas levantarão todo o $ 1 bilhão que buscam após o anúncio do negócio. Muitas empresas de Wall Street desprezaram a oportunidade de investir, e muitos dos investidores que participam dos road shows confidenciais para o PIPE são fundos de hedge, escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido, disseram as fontes. Os escritórios de família administram a riqueza dos muito ricos e seus parentes.
Pesando sobre o apelo do negócio está a relutância de muitos investidores em se associarem com Trump depois que ele foi banido das principais plataformas de mídia social por encorajar seus apoiadores a participarem do ataque de 6 de janeiro ao Capitólio dos Estados Unidos, que foi baseado em alegações infundadas de fraude generalizada nas eleições presidenciais do ano passado.
Alguns fundos de hedge que apoiaram o lançamento do Digital World, incluindo Saba Capital Management e Lighthouse Investment Partners, disseram que venderam suas ações para se distanciarem do negócio com Trump.
O negócio também enfrenta riscos regulatórios. A senadora norte-americana Elizabeth Warren pediu ao presidente da Comissão de Valores Mobiliários, Gary Gensler, no mês passado, que investigasse a fusão planejada por potenciais violações das leis de valores mobiliários em torno da divulgação. A SEC se recusou a comentar se planeja alguma ação.
A Trump Media e a Digital World pediram aos investidores que finalizem seus compromissos com o PIPE até meados de dezembro, disseram as fontes.
Em um road show do PIPE com a presença de uma das fontes, os investidores foram solicitados a comprometer entre US $ 10 milhões e US $ 20 milhões. Nem os executivos do Trump nem da Digital World apareceram, e a apresentação aos investidores foi liderada por David Boral, presidente da EF Hutton, um banco de investimentos que assessorou a Digital World no negócio, disse a fonte. Um representante da Trump Media também estava presente, acrescentou a fonte.
Mas Trump esteve pessoalmente envolvido. Ele tem telefonado para alguns investidores para pedir-lhes que se comprometam com o PIPE de mais de US $ 100 milhões, disse a segunda das fontes.
Os investidores que participaram do road show viram uma demonstração do planejado aplicativo de mídia social, chamado TRUTH Social, que parecia um feed do Twitter, disseram as fontes.
GRANDES PLANOS
Trump disse que está lançando seu próprio aplicativo de mídia social para se levantar contra as empresas que o barraram de suas plataformas. Ele tinha 89 milhões de seguidores no Twitter, 33 milhões no Facebook e 24,5 milhões no Instagram na época em que foi bloqueado, de acordo com uma apresentação no site de sua empresa.
Desde que Trump foi eleito para fora do cargo no ano passado, ele deu várias dicas de que poderia concorrer à presidência pela terceira vez em 2024.
Empresas de aquisição de propósito específico, como a Digital World, haviam perdido muito de seu brilho com os investidores de varejo antes que o negócio de mídia Trump aparecesse. Muitos desses investidores ficaram com grandes perdas depois que as empresas que se fundiram com as SPACs não conseguiram cumprir suas ambiciosas projeções financeiras.
TRUTH Social está programado para um lançamento completo no primeiro trimestre de 2022, e é a primeira das três fases do plano Trump Media, seguido por um serviço de vídeo sob demanda por assinatura chamado TMTG + que contará com entretenimento, notícias e podcasts, de acordo com para o comunicado de imprensa.
Em uma apresentação de slides em seu site, a empresa prevê eventualmente competir com o serviço de nuvem AWS da Amazon.com e o Google Cloud.
(Reportagem de Krystal Hu em Nova YorkRelatório adicional de Echo Wang em Nova York Edição de Greg Roumeliotis e Leslie Adler)
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FOTO DO ARQUIVO: O ex-presidente Donald Trump fala aos seus apoiadores durante o Save America Rally no Sarasota Fairgrounds em Sarasota, Flórida, EUA, 3 de julho de 2021. REUTERS / Octavio Jones / Foto do arquivo
2 de dezembro de 2021
Por Krystal Hu
(Reuters) – O novo empreendimento de mídia social do ex-presidente Donald Trump está tentando levantar até US $ 1 bilhão com a venda de ações para fundos de hedge e escritórios familiares em várias vezes a avaliação que comandou em um acordo com uma firma de aquisição de cheque em branco em outubro, dois pessoas familiarizadas com o assunto disseram.
O Trump Media & Technology Group, que ainda não lançou o aplicativo de mídia social que diz estar desenvolvendo, já deve receber US $ 293 milhões se seu acordo de listagem em Nova York por meio de uma fusão com a firma de cheques em branco Digital World Acquisition Corp for concluído .
O negócio avaliou a Trump Media em US $ 875 milhões, incluindo dívidas. A Trump Media está agora buscando levantar mais US $ 1 bilhão em uma avaliação de perto de US $ 3 bilhões, para refletir a recuperação das ações da Digital World depois que os apoiadores do Trump e os day traders abocanharam as ações, disseram as fontes.
É a indicação mais clara de que os negociadores de Trump e do Digital World estão buscando capitalizar a euforia do mercado em torno de seu empreendimento, que até agora foi alimentado por seus objetivos ambiciosos, em vez de um negócio em pleno funcionamento.
As ações da Digital World foram avaliadas em US $ 10 cada no negócio com a Trump Media. A Trump Media está agora procurando garantir o chamado investimento privado em ações públicas (PIPE) que valorizaria as ações da Digital World mais perto de seu preço recente, disseram as fontes.
As fontes acrescentaram que as ações da Digital World podem ser avaliadas com base em um desconto de 20% de seu preço médio ponderado por volume de 10 dias.
As fontes solicitaram anonimato porque o assunto é confidencial. A Trump Media e a Digital World não responderam aos pedidos de comentários. A Bloomberg News informou no mês passado que as empresas estavam tentando levantar um PIPE sem quaisquer detalhes sobre seus termos.
As ações da Digital World dispararam na quarta-feira, com os investidores recebendo a notícia de que o PIPE poderia diluir os acionistas existentes da Digital World menos do que eles esperavam, com preços muito mais altos do que os habituais US $ 10 por ação vistos na maioria das fusões com firmas de cheques em branco.
As ações, que vinham sendo negociadas em queda de 6% antes da notícia do aumento de US $ 1 bilhão, subiram para fechar 7% em US $ 44,35 na Nasdaq, em seguida, ampliaram os ganhos no comércio após o expediente, disparando 31%, para US $ 58,01.
A maioria das transações do PIPE é assinada antes de um negócio para abrir o capital de uma empresa, e não é nada certo que as empresas levantarão todo o $ 1 bilhão que buscam após o anúncio do negócio. Muitas empresas de Wall Street desprezaram a oportunidade de investir, e muitos dos investidores que participam dos road shows confidenciais para o PIPE são fundos de hedge, escritórios familiares e indivíduos de alto patrimônio líquido, disseram as fontes. Os escritórios de família administram a riqueza dos muito ricos e seus parentes.
Pesando sobre o apelo do negócio está a relutância de muitos investidores em se associarem com Trump depois que ele foi banido das principais plataformas de mídia social por encorajar seus apoiadores a participarem do ataque de 6 de janeiro ao Capitólio dos Estados Unidos, que foi baseado em alegações infundadas de fraude generalizada nas eleições presidenciais do ano passado.
Alguns fundos de hedge que apoiaram o lançamento do Digital World, incluindo Saba Capital Management e Lighthouse Investment Partners, disseram que venderam suas ações para se distanciarem do negócio com Trump.
O negócio também enfrenta riscos regulatórios. A senadora norte-americana Elizabeth Warren pediu ao presidente da Comissão de Valores Mobiliários, Gary Gensler, no mês passado, que investigasse a fusão planejada por potenciais violações das leis de valores mobiliários em torno da divulgação. A SEC se recusou a comentar se planeja alguma ação.
A Trump Media e a Digital World pediram aos investidores que finalizem seus compromissos com o PIPE até meados de dezembro, disseram as fontes.
Em um road show do PIPE com a presença de uma das fontes, os investidores foram solicitados a comprometer entre US $ 10 milhões e US $ 20 milhões. Nem os executivos do Trump nem da Digital World apareceram, e a apresentação aos investidores foi liderada por David Boral, presidente da EF Hutton, um banco de investimentos que assessorou a Digital World no negócio, disse a fonte. Um representante da Trump Media também estava presente, acrescentou a fonte.
Mas Trump esteve pessoalmente envolvido. Ele tem telefonado para alguns investidores para pedir-lhes que se comprometam com o PIPE de mais de US $ 100 milhões, disse a segunda das fontes.
Os investidores que participaram do road show viram uma demonstração do planejado aplicativo de mídia social, chamado TRUTH Social, que parecia um feed do Twitter, disseram as fontes.
GRANDES PLANOS
Trump disse que está lançando seu próprio aplicativo de mídia social para se levantar contra as empresas que o barraram de suas plataformas. Ele tinha 89 milhões de seguidores no Twitter, 33 milhões no Facebook e 24,5 milhões no Instagram na época em que foi bloqueado, de acordo com uma apresentação no site de sua empresa.
Desde que Trump foi eleito para fora do cargo no ano passado, ele deu várias dicas de que poderia concorrer à presidência pela terceira vez em 2024.
Empresas de aquisição de propósito específico, como a Digital World, haviam perdido muito de seu brilho com os investidores de varejo antes que o negócio de mídia Trump aparecesse. Muitos desses investidores ficaram com grandes perdas depois que as empresas que se fundiram com as SPACs não conseguiram cumprir suas ambiciosas projeções financeiras.
TRUTH Social está programado para um lançamento completo no primeiro trimestre de 2022, e é a primeira das três fases do plano Trump Media, seguido por um serviço de vídeo sob demanda por assinatura chamado TMTG + que contará com entretenimento, notícias e podcasts, de acordo com para o comunicado de imprensa.
Em uma apresentação de slides em seu site, a empresa prevê eventualmente competir com o serviço de nuvem AWS da Amazon.com e o Google Cloud.
(Reportagem de Krystal Hu em Nova YorkRelatório adicional de Echo Wang em Nova York Edição de Greg Roumeliotis e Leslie Adler)
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