FOTO DO ARQUIVO: James Coulter cofundador da empresa de private equity TPG Capital, originalmente conhecida como Texas Pacific Group, fala no fórum de negócios globais da Bloomberg em Nova York, EUA, em 26 de setembro de 2018. REUTERS / Shannon Stapleton
4 de janeiro de 2022
Por Chibuike Oguh
(Reuters) – A firma de ações privadas TPG divulgou na terça-feira que tem como objetivo uma avaliação de US $ 9,5 bilhões em sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, ao prosseguir com uma flutuação no mercado de ações no final deste mês.
O baixo desempenho das ações de seus pares durante a maior parte da última década fez com que a TPG parasse de buscar uma listagem pública, disseram fontes anteriormente. A empresa também estava tentando se recuperar de uma série de investimentos ruins na década de 2000 e diversificar sua plataforma de private equity para investimentos de crescimento e impacto social.
Com as taxas de juros em baixas recordes e a recuperação econômica global da pandemia de COVID-19 turbinando os lucros da indústria de aquisições e impulsionando uma alta nas ações de seus pares, a TPG decidiu puxar o gatilho do IPO.
A empresa sediada em Fort Worth, Texas, investidora da Airbnb Inc, Uber Technologies Inc e Spotify Technology SA, disse que planeja vender cerca de 28,3 milhões de ações com preços entre US $ 28 e US $ 31 cada na oferta.
A TPG arrecadaria cerca de US $ 877,6 milhões no limite superior de sua faixa de preço indicada. Cerca de 40% disso iria para os proprietários da TPG que planejam sacar, incluindo a seguradora China Life, que planeja vender cerca de 5,6 milhões de ações, e excluindo seus fundadores, que planejam manter suas participações por enquanto.
O restante dos recursos será usado para despesas e financiamento dos negócios da TPG, incluindo iniciativas de crescimento, disse a empresa.
Fundada como Texas Pacific Group em 1992 por David Bonderman e Jim Coulter, a TPG fez seu primeiro investimento em 1993 na então falida Continental Airlines. Ela agora tem cerca de US $ 109 bilhões em ativos sob gestão em setores que vão do varejo à saúde.
A empresa fez grandes apostas há duas décadas que azedaram em empresas como a concessionária de energia Texas Energy Future Holdings Corp, a operadora de cassino Caesars Entertainment Corp e o banco em dificuldades Washington Mutual Inc. Durante a crise financeira de 2008, os reguladores federais tomaram o Washington Mutual e chegaram a um acordo para vender a maioria de suas operações para JPMorgan Chase & Co.
O TPG conseguiu convencer um número suficiente de seus investidores a mantê-lo, e sua fortuna gradualmente se recuperou. Seu negócio agora está crescendo; ela relatou que seu lucro líquido nos nove meses até setembro de 2021 saltou mais de cinco vezes, para US $ 1,7 bilhão. Sua receita subiu para US $ 3,89 bilhões, de US $ 564,4 milhões um ano antes.
INSIDERS MANTÊM O CONTROLE
A TPG continuará a ser controlada por Bonderman, Coulter, CEO Jon Winkelried e outros sócios em uma estrutura de ações de dupla classe que dá aos executivos cerca de 98% do controle de voto sobre a empresa.
Esse é um arranjo que também foi adotado pelos pares da TPG quando eles abriram o capital, embora a maioria deles tenha se convertido nos últimos dois anos em uma estrutura de um voto um ação. A Blackstone Inc permaneceu uma exceção, com o CEO Stephen Schwarzman mantendo o controle.
A TPG disse que encerraria o acordo de ações de duas classes em algum momento nos próximos cinco anos. Ela disse que nos próximos dois anos planejava expandir seu grupo de controle, convidando dois de seus sócios para se juntarem à Bonderman, Coulter e Winkelried.
Em 2021, Bonderman arrecadou cerca de US $ 174 milhões como compensação total, consistindo em juros transportados, salário base e bônus. Coulter recebeu US $ 23,8 milhões, Winkelried ganhou US $ 11,6 milhões, enquanto o presidente do TPG, Todd Sisitsky, levou para casa US $ 42 milhões.
JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, TPG Capital BD LLC e BofA Securities são os principais subscritores da oferta da TPG. Ele espera ser listado na Nasdaq com o símbolo “TPG”.
(Reportagem de Sohini Podder e Manya Saini em Bengaluru e Chibuike Oguh em Nova York; Edição de Aditya Soni e Cynthia Osterman)
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FOTO DO ARQUIVO: James Coulter cofundador da empresa de private equity TPG Capital, originalmente conhecida como Texas Pacific Group, fala no fórum de negócios globais da Bloomberg em Nova York, EUA, em 26 de setembro de 2018. REUTERS / Shannon Stapleton
4 de janeiro de 2022
Por Chibuike Oguh
(Reuters) – A firma de ações privadas TPG divulgou na terça-feira que tem como objetivo uma avaliação de US $ 9,5 bilhões em sua oferta pública inicial (IPO) nos Estados Unidos, ao prosseguir com uma flutuação no mercado de ações no final deste mês.
O baixo desempenho das ações de seus pares durante a maior parte da última década fez com que a TPG parasse de buscar uma listagem pública, disseram fontes anteriormente. A empresa também estava tentando se recuperar de uma série de investimentos ruins na década de 2000 e diversificar sua plataforma de private equity para investimentos de crescimento e impacto social.
Com as taxas de juros em baixas recordes e a recuperação econômica global da pandemia de COVID-19 turbinando os lucros da indústria de aquisições e impulsionando uma alta nas ações de seus pares, a TPG decidiu puxar o gatilho do IPO.
A empresa sediada em Fort Worth, Texas, investidora da Airbnb Inc, Uber Technologies Inc e Spotify Technology SA, disse que planeja vender cerca de 28,3 milhões de ações com preços entre US $ 28 e US $ 31 cada na oferta.
A TPG arrecadaria cerca de US $ 877,6 milhões no limite superior de sua faixa de preço indicada. Cerca de 40% disso iria para os proprietários da TPG que planejam sacar, incluindo a seguradora China Life, que planeja vender cerca de 5,6 milhões de ações, e excluindo seus fundadores, que planejam manter suas participações por enquanto.
O restante dos recursos será usado para despesas e financiamento dos negócios da TPG, incluindo iniciativas de crescimento, disse a empresa.
Fundada como Texas Pacific Group em 1992 por David Bonderman e Jim Coulter, a TPG fez seu primeiro investimento em 1993 na então falida Continental Airlines. Ela agora tem cerca de US $ 109 bilhões em ativos sob gestão em setores que vão do varejo à saúde.
A empresa fez grandes apostas há duas décadas que azedaram em empresas como a concessionária de energia Texas Energy Future Holdings Corp, a operadora de cassino Caesars Entertainment Corp e o banco em dificuldades Washington Mutual Inc. Durante a crise financeira de 2008, os reguladores federais tomaram o Washington Mutual e chegaram a um acordo para vender a maioria de suas operações para JPMorgan Chase & Co.
O TPG conseguiu convencer um número suficiente de seus investidores a mantê-lo, e sua fortuna gradualmente se recuperou. Seu negócio agora está crescendo; ela relatou que seu lucro líquido nos nove meses até setembro de 2021 saltou mais de cinco vezes, para US $ 1,7 bilhão. Sua receita subiu para US $ 3,89 bilhões, de US $ 564,4 milhões um ano antes.
INSIDERS MANTÊM O CONTROLE
A TPG continuará a ser controlada por Bonderman, Coulter, CEO Jon Winkelried e outros sócios em uma estrutura de ações de dupla classe que dá aos executivos cerca de 98% do controle de voto sobre a empresa.
Esse é um arranjo que também foi adotado pelos pares da TPG quando eles abriram o capital, embora a maioria deles tenha se convertido nos últimos dois anos em uma estrutura de um voto um ação. A Blackstone Inc permaneceu uma exceção, com o CEO Stephen Schwarzman mantendo o controle.
A TPG disse que encerraria o acordo de ações de duas classes em algum momento nos próximos cinco anos. Ela disse que nos próximos dois anos planejava expandir seu grupo de controle, convidando dois de seus sócios para se juntarem à Bonderman, Coulter e Winkelried.
Em 2021, Bonderman arrecadou cerca de US $ 174 milhões como compensação total, consistindo em juros transportados, salário base e bônus. Coulter recebeu US $ 23,8 milhões, Winkelried ganhou US $ 11,6 milhões, enquanto o presidente do TPG, Todd Sisitsky, levou para casa US $ 42 milhões.
JP Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, TPG Capital BD LLC e BofA Securities são os principais subscritores da oferta da TPG. Ele espera ser listado na Nasdaq com o símbolo “TPG”.
(Reportagem de Sohini Podder e Manya Saini em Bengaluru e Chibuike Oguh em Nova York; Edição de Aditya Soni e Cynthia Osterman)
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