‘Você está em grande parte por conta própria’ – alerta da Autoridade de Mercados Financeiros para investidores atacadistas
Te Mana Tātai Hokohoko, a Autoridade de Mercados Financeiros, pediu aos promotores imobiliários com braços de financiamento de depósitos por atacado para fornecer os nomes de todos que investiram dinheiro – e daqueles que não o fizeram.
A indústria FMA
A sonda, anunciada no final do ano passado, está no setor relativamente novo que recebe dinheiro de investidores qualificados ou de atacado, estimados em cerca de US$ 300 milhões de fundos de pessoas.
Helena Lewis, chefe de divulgação e conduta de mercado da autoridade, escreveu para empresas do setor em novembro buscando nomes de clientes.
Ela pediu a todos que investiram dinheiro nos esquemas, mas também aqueles que “responderam a qualquer uma das ofertas, mas não compraram nenhum produto financeiro”.
Os motivos pelos quais não investiram também foram procurados.
Lewis exigiu “detalhes de todos os investidores atacadistas que compraram produtos financeiros sob as ofertas, incluindo nome completo, detalhes de contato, data e valor do investimento, o motivo pelo qual se qualificam como investidor atacadista e cópias de todas as informações que comprovam o motivo pelo qual se qualificam como investidor grossista”.
Alguns do setor disseram ao Herald que acharam isso “invasivo” e preocupados em entregar listas de clientes. Mas eles disseram que não tinham escolha e obedeceram, mesmo que isso os deixasse desconfortáveis.
Os novos John e Max Key/John e Michael Chow Stonewood Key Capital lançados este mês, Du Val Corporation, Williams Corporation e Wolfbrook Capital estão buscando fundos de investidores qualificados ou de atacado para construir novas casas.
O pedido da autoridade intitulava-se “aviso para exigir o fornecimento de informações e a apresentação de documentos”.
Paul Gregory, diretor de gestão de investimentos da autoridade, expressou preocupação com a ascensão do novo setor financeiro no ano passado.
“Estamos cada vez mais preocupados com as ofertas de atacado se espalhando pela publicidade convencional, especialmente através das mídias sociais, onde a noção de que investidores altamente experientes são o mercado-alvo se torna questionável. práticas de marketing”, disse ele em outubro passado.
Além da publicidade, a autoridade estava se ampliando.
LEIAMAIS
“Ele confirmou os sinais públicos anteriores de que também analisará o uso da exclusão de atacado em todo o setor e, em particular, se a exclusão de autocertificação estiver sendo usada adequadamente”, disse Gregory na época.
Isso foi revelado quando a autoridade exigiu que a Du Val removesse a publicidade enganosa que violava a disposição de negociação justa.
Lewis escreveu para empresas do setor em 12 de novembro e todas as informações deveriam ser entregues até 10 de dezembro.
Os novos esquemas relativamente não regulamentados são por vezes referidos como fundos hipotecários ou parcerias ou esquemas de investimento por grosso. Mas eles são basicamente bancos privados para que os desenvolvedores não sejam prejudicados por negociar questões de empréstimos bancários, permitindo que eles tenham acesso a fundos que achariam muito mais difícil de obter – ou muito mais caros por meio de financiamento mezanino.
Muitos desses esquemas oferecem altas taxas de juros de 8,5% a 10%, pagas mensalmente ou trimestralmente.
A autoridade também pediu “cópias de todo o material promocional relacionado às ofertas, incluindo brochuras, anúncios, roteiros, gravações telefônicas, avisos ou outro material usado para promover as ofertas por escrito ou verbalmente, juntamente com detalhes de onde, como e quando o material foi publicado ou disponibilizado”.
Buscou-se formulários de inscrição, material de divulgação, datas de todas as ofertas e valores em dólares recebidos e quantidade de produtos financeiros.
O diretor-gerente da Williams Corporation, Matthew Horncastle, disse: “Eles simplesmente pediram tudo. Eu tenho uma teoria sobre isso. A FMA está fazendo um exercício de coleta de informações em toda a indústria. Eu realmente acredito que a Williams foi a primeira empresa a criar essa indústria de desenvolvedores levantando seu próprio capital através da mídia social.
“Todo mundo recebeu este pedido. Acho que as FMA só querem entender melhor o que as pessoas estão fazendo e depois verificar se os regulamentos e a lei são suficientes ou precisam ser atualizados.”
“A maior área em que veremos mudanças será em torno da publicidade”, previu.
A ação da autoridade em outubro passado contra Du Val de Charlotte e Kenyon Clarke foi precisamente sobre publicidade.
As declarações de Du Val sobre seu fundo hipotecário violavam as cláusulas de negociação justa porque davam a impressão de que o investimento era de baixo risco, disse.
“Na verdade, o desenvolvimento imobiliário, incluindo financiamento associado, é inerentemente arriscado”, disse a FMA. As declarações de Du Val diziam que o fundo tinha “o melhor dos dois mundos”, com alta segurança e alto retorno e comparando-o favoravelmente aos depósitos bancários a prazo, mas sem uma visão equilibrada dos riscos.
Kenyon Clarke disse ao Herald que a ação foi sobre o fundo hipotecário que levantou cerca de US$ 20 milhões de investidores no atacado: “Não tivemos uma única preocupação”, disse ele sobre as pessoas nesse fundo.
Nas redes sociais este mês, ele anunciou que o alto custo de fazer negócios na Nova Zelândia era, em parte, o motivo pelo qual ele e sua família partiriam daqui para Fiji em julho.
“Não somos capazes de atrair o capital institucional de que precisamos para transformar o @duvalgroup em um grupo de propriedade, tecnologia e estilo de vida de US$ 3 bilhões que precisa ser. Os custos financeiros e intermediários da Nova Zelândia representam muitas dezenas de milhares, senão centenas de milhares de dólares de margem sobre margem, o que torna a NZ um dos lugares mais caros para construir no mundo.
“Ter um lar permanente em Fiji antes de viajarmos pelo mundo é um presente para minha esposa e meus filhos. É estabilidade e um lugar para respirar [sic] e voltar para casa. Fiji é o país onde pedi minha esposa em casamento, é o lugar onde rimos e brincamos com nossos filhos e quando penso em felicidade e como a vida é curta, sei que é o lugar certo para ligar”, escreveu. em 13 de fevereiro.
Du Val também prometeu no ano passado lutar contra as FMA por sua ação. Movimentos que ainda estão para surgir na arena pública.
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