É assim que o Governo vê os senhorios, diz um leitor, mas a realidade é muito diferente. Foto / Getty Images
OPINIÃO:
P: Eu estava falando com minha esposa outro dia sobre como temos uma propriedade alugada e como estamos sendo pintados como os “vilões” como investidores mãe e pai.
Eu me pergunto o que
mídia e o governo vão dizer (eu não esperaria um pedido de desculpas, especialmente com este governo lol) quando os ganhos de capital começarem a cair e as taxas de hipoteca forem fixadas em taxas loucas (especialmente quando os lucros dos bancos são enormes) e temos que superar aumentar nossos empréstimos toda semana para manter as boas pessoas da Nova Zelândia alojadas?
Temos uma ótima inquilina e agradecemos que ela cuide muito bem do nosso aluguel. Mas, por favor, diga-me com todas as opções de investimento disponíveis, por que deveríamos pensar em ajudar outras pessoas permanecendo lá?
Você acha que o governo deve agora ajudar os proprietários a manter as propriedades alugadas? Tenho certeza de que o governo não gostaria de ter mais pessoas para abrigar agora.
Engraçado como as coisas podem mudar tão rapidamente para este governo, por causa de suas reações instintivas aos chamados “capitalistas”. Nós não somos realmente; estamos tentando ajudar nossa jovem família a progredir, só isso.
R: Não tenho certeza se há uma grande simpatia pelos proprietários, que viram o valor de suas propriedades disparar nos últimos anos.
O fato é que se você for expulso do investimento agora, à medida que as taxas de juros aumentam e a dedutibilidade dos juros é eliminada, você provavelmente vai embolsar montes. Ok, não tanto quanto os bancos estão embolsando. E você pode ser tributado sobre seus ganhos. Mas você provavelmente ainda terá um bom lucro.
No que diz respeito ao estoque de imóveis para aluguel, quando você vende, talvez outro proprietário compre, então o estoque permanece inalterado.
Se o seu comprador for um proprietário, ele pode ser o primeiro comprador de casa. Se eles já possuem uma casa, outra pessoa comprará sua antiga casa, e assim por diante, até que em algum lugar ao longo da cadeia tenhamos um primeiro comprador de casa. Há uma casa a menos para alugar, mas uma família a menos precisando alugar.
Embora ainda haja escassez de moradias na Nova Zelândia, a saída do proprietário não afetará isso. A casa ainda está lá.
Então não, eu não acho que muitas pessoas esperam – ou mesmo querem – que você fique lá se você não quiser. Se você e outros proprietários venderem e mais pessoas entrarem em suas próprias casas, a maioria das boas pessoas da Nova Zelândia pensará que está tudo bem.
PS Desculpe se eu soar um pouco duro com você. Vocês parecem bons proprietários – e certamente não são vilões.
A armadilha da dedutibilidade
P: Minha prática contábil atua para muitos investidores imobiliários, incluindo vários que alugam sua própria casa enquanto possuem uma ou mais outras.
Só pensei em mencionar outra armadilha fiscal que sua coluna perdeu na semana passada – dedutibilidade de juros. Se o seu correspondente comprou o aluguel depois de março do ano passado, ele não pode reivindicar os juros da hipoteca, a menos que se enquadre em uma das pequenas listas de isenções, incluindo imóveis novos ou aluguel para habitação social.
É claro que eles também não poderiam reivindicar juros sobre sua própria casa, mas isso pelo menos lhes daria o benefício isento de impostos do aluguel imputado (o valor de não ter que pagar aluguel). Apesar de todos os comentários de “justiça fiscal” no recente discurso do nosso Ministro da Receita, esta regra de juros é um grande fedor. Qualquer um pode ver que atinge os proprietários mais ricos (com pouca dívida) com menos força, enquanto causa enormes danos aos novos proprietários com grandes dívidas.
Alguém que compra um aluguel com 100% de dívida (alavancando o patrimônio existente) não tem mais riqueza do que tinha antes de comprar, mas é tributado com muito mais rigor.
R: A maioria dos proprietários que compraram antes de março passado também são afetados. Neste ano fiscal, eles podem deduzir 75% dos juros da hipoteca, mas isso diminui gradualmente. A partir de abril de 2025, eles não poderão deduzir juros.
Concordo que esta mudança é injusta, atingindo duramente alguns proprietários enquanto outros, sem hipoteca, não são afetados. Também distorce economicamente, uma vez que a maioria das outras despesas comerciais são dedutíveis.
Eu preferiria ver um imposto claro sobre ganhos de capital em propriedades para investimento – e ações e outros investimentos – que afetasse a todos.
Mas não vamos reabrir a conversa sobre impostos sobre ganhos de capital nesta coluna. Fizemos isso um tempo atrás, e continuou por semanas. A conclusão: não é fácil projetar um imposto justo. Ainda assim, a Nova Zelândia é um dos poucos países da OCDE sem imposto sobre ganhos de capital. Poderíamos copiar os melhores recursos de outros países.
Algumas pesquisas sugerem que a maioria dos neozelandeses não quer que os ganhos de capital sejam tributados. Eu suspeito que eles não percebem que isso significaria impostos de renda mais baixos.
Resumindo: por que as pessoas deveriam ser tributadas por trabalhar, mas não tributadas por ficarem sentadas vendo seus ativos ganharem valor?
Alugar x comprar
P: Como economista, criei um modelo de casa própria versus aluguel no início da década de 1980. Pode ser executado em uma variedade de cenários, incluindo taxas de inflação, taxas de juros, taxas de aumento de aluguel e taxa de mudanças nos preços das casas.
O modelo concluiu que era melhor alugar do que possuir apenas por razões econômicas.
Apesar disso, comprei minha própria casa e mais tarde propriedades de investimento. O patrimônio líquido do portfólio é agora superior a US $ 10 milhões.
No entanto, raramente ou nunca tenho algum tempo livre. Valeu a pena? Às vezes eu tenho que perguntar. Algumas das propriedades estão em outras regiões. Foi especialmente difícil chegar até eles nos últimos dois anos. É ainda mais difícil organizar a manutenção para eles e gerenciar (alguns) arrendamentos.
R: Interessante que o aluguel saiu vencedor. Mas você comprou uma casa de qualquer maneira – sublinhando que seu modelo não levou em conta as questões não monetárias discutidas nas últimas colunas, como o desejo de não ter que se mudar quando não lhe convém.
Seu último parágrafo é revelador. Talvez você deva vender pelo menos algumas de suas propriedades e colocar os lucros em fundos de ações? Uma vez escolhidos, quase não ocupam tempo.
Atitudes ruins
P: Como a maioria das pessoas, estou chocado com os comentários e atitudes de Simon Henry da DGL sobre Nadia Lim. Eu odiaria pensar que meu KiwiSaver estava apoiando uma empresa cuja liderança mantinha tais atitudes.
Espero que você possa perguntar (gerente de fundos nomeado) em meu nome? Suspeito que uma pergunta “pública” terá mais peso do que eu perguntando em particular.
R: É fácil descobrir sozinho. Acesse a ferramenta Smart Investor no site Sorted. Clique em Comparar, depois em fundos KiwiSaver e encontre seu fundo. Em seguida, clique no nome do fundo para obter detalhes. Role para baixo e você chegará a “Lista completa de investimentos que este fundo detém”.
Não tire conclusões precipitadas embora. Enquanto alguns gestores de fundos estão vendendo suas ações da DGL, outros planejam reclamar com o conselho da DGL sobre os comentários sexistas e racistas do CEO. Pode ser mais eficaz para um grande acionista manter suas ações e exigir ação do que simplesmente ir embora.
Se o seu fundo possui DGL, escreva para eles sobre isso. Se eles não responderem – ou comunicarem sobre isso a todos os seus membros – troque de provedor.
Sharesies para escolas
P: Sou um ávido leitor de sua coluna e seguidor de sua estratégia geral de diversificação e pensamento de longo prazo.
Eu uso minha conta Sharesies para comprar em fundos de índice que têm taxas muito baixas e acredito fortemente que eles superam os fundos gerenciados ativamente ao longo do tempo. Não compro ações individuais.
Portanto, acho ótima a ideia de usar Sharesies para escolas – como mencionado em cartas recentes. Você pode levar os alunos pelas opções de compra de ações individuais, compra de fundos de índice, vantagens e desvantagens de ambos, e deixar os alunos decidirem qual caminho desejam seguir.
A propósito, eu tinha começado toda a estratégia de fundos de índice algumas décadas atrás, depois de ler um site chamado The Motley Fool.
A: Bata você! Eu investi em fundos de índice desde que aprendi sobre eles enquanto fazia meu MBA na Universidade de Chicago na década de 1970. A ideia era revolucionária naquela época. Desde então, tenho escrito sobre como são bons investimentos de longo prazo.
Então, sim, concordo que seria ótimo se os alunos aprendessem sobre fundos de índice por meio de um clube de ações da escola.
Um artigo recente sobre a pesquisa da S&P Dow Jones Indices confirma a sua e a minha crença de que os fundos de índice tendem a se sair melhor do que os fundos ativos.
O ano passado “foi o terceiro pior ano já registrado para gestores ativos nos EUA. Por exemplo, 98,6% dos fundos de crescimento de grande capitalização não conseguiram superar o Índice de Crescimento S&P 500”, diz.
As empresas de grande capitalização são as maiores.
A longo prazo, “90% dos fundos de ações tiveram desempenho inferior ao S&P Composite 1500 nos últimos 20 anos, mas 95% ainda mais o fizeram em uma base ajustada ao risco”. Uau. O artigo está em tinyurl.com/IndexActive
Um pequeno conselho
P: Embora eu concorde que os alunos do último ano devem aprender sobre investimentos em sala de aula, e um clube de ações da escola possa ajudar nisso, como a Autoridade de Mercados Financeiros se sente sobre isso, dadas as regras que regem os consultores de investimentos?
R: Bastante relaxado, parece. “A FMA, de fato, apoiou clubes de investimento em ações, como a apresentação ao AUT Investment Club, como parte de nossa atividade de capacitação de investidores nos últimos dois anos”, disse um porta-voz.
“As pessoas devem se sentir à vontade para falar sobre investimentos e empresas no mercado de ações.
“É encorajador ver que o crescimento do investimento DIY levou ao rejuvenescimento dos clubes de ações. Se os alunos puderem aprender sobre os benefícios, riscos e princípios básicos do investimento, eles terão um bom começo para pensar sobre seu futuro financeiro ao longo de sua vida profissional. A FMA tem produzido uma série de recursos e campanhas através de diversos canais para atingir a nova geração de investidores que aderiu ao mercado, especialmente através de plataformas de investimento DIY.
“É apenas se você se desviar para fazer recomendações pessoais a alguém sobre a compra de produtos financeiros específicos, ou se apresentar como um aconselhamento profissional quando não está autorizado a fazê-lo, que poderá ter problemas com as leis sobre aconselhamento financeiro.
“Dizer a alguém que você teve uma boa experiência com uma determinada empresa não é o mesmo que recomendar a alguém que compre ações dessa empresa ou compre os produtos dessa empresa”, diz ele.
Títulos de bônus
P: Em resposta a um de seus leitores pedindo o reembolso de Bonus Bonds, aqui está o que aconteceu comigo.
Quando finalmente cheguei ao centro de reembolso (demorou muito), me disseram que porque os títulos estavam no nome do meu filho, eles não poderiam fazer nenhum reembolso. Meu filho está em um navio que navega entre Darwin e Fremantle, na costa australiana, e é muito difícil entrar em contato.
Então levei os títulos para o ANZ Bank em New Lynn e saí cinco minutos depois, depois de ter sido assegurado pela equipe do banco que o dinheiro estaria na minha conta em poucos dias. Era. Eu tive que fornecer uma certidão de nascimento para provar que eu era o pai. Tudo ordenado.
R: Bela história. Isso só mostra que o contato pessoal ao vivo pode funcionar melhor.
– Mary Holm, ONZM, é jornalista freelance, apresentadora de seminários e autora de best-sellers sobre finanças pessoais. Ela é diretora da Financial Services Complaints Ltd (FSCL) e ex-diretora da Financial Markets Authority. Suas opiniões não refletem a posição de nenhuma organização na qual ela ocupa cargos. O conselho de Mary é de natureza geral, e ela não é responsável por qualquer perda que qualquer leitor possa sofrer ao segui-lo. Envie perguntas para [email protected]. As cartas não devem exceder 200 palavras. Não publicaremos seu nome. Forneça um número de telefone (de preferência durante o dia). Infelizmente, Mary não pode responder a todas as perguntas, corresponder-se diretamente com os leitores ou dar conselhos financeiros.
É assim que o Governo vê os senhorios, diz um leitor, mas a realidade é muito diferente. Foto / Getty Images
OPINIÃO:
P: Eu estava falando com minha esposa outro dia sobre como temos uma propriedade alugada e como estamos sendo pintados como os “vilões” como investidores mãe e pai.
Eu me pergunto o que
mídia e o governo vão dizer (eu não esperaria um pedido de desculpas, especialmente com este governo lol) quando os ganhos de capital começarem a cair e as taxas de hipoteca forem fixadas em taxas loucas (especialmente quando os lucros dos bancos são enormes) e temos que superar aumentar nossos empréstimos toda semana para manter as boas pessoas da Nova Zelândia alojadas?
Temos uma ótima inquilina e agradecemos que ela cuide muito bem do nosso aluguel. Mas, por favor, diga-me com todas as opções de investimento disponíveis, por que deveríamos pensar em ajudar outras pessoas permanecendo lá?
Você acha que o governo deve agora ajudar os proprietários a manter as propriedades alugadas? Tenho certeza de que o governo não gostaria de ter mais pessoas para abrigar agora.
Engraçado como as coisas podem mudar tão rapidamente para este governo, por causa de suas reações instintivas aos chamados “capitalistas”. Nós não somos realmente; estamos tentando ajudar nossa jovem família a progredir, só isso.
R: Não tenho certeza se há uma grande simpatia pelos proprietários, que viram o valor de suas propriedades disparar nos últimos anos.
O fato é que se você for expulso do investimento agora, à medida que as taxas de juros aumentam e a dedutibilidade dos juros é eliminada, você provavelmente vai embolsar montes. Ok, não tanto quanto os bancos estão embolsando. E você pode ser tributado sobre seus ganhos. Mas você provavelmente ainda terá um bom lucro.
No que diz respeito ao estoque de imóveis para aluguel, quando você vende, talvez outro proprietário compre, então o estoque permanece inalterado.
Se o seu comprador for um proprietário, ele pode ser o primeiro comprador de casa. Se eles já possuem uma casa, outra pessoa comprará sua antiga casa, e assim por diante, até que em algum lugar ao longo da cadeia tenhamos um primeiro comprador de casa. Há uma casa a menos para alugar, mas uma família a menos precisando alugar.
Embora ainda haja escassez de moradias na Nova Zelândia, a saída do proprietário não afetará isso. A casa ainda está lá.
Então não, eu não acho que muitas pessoas esperam – ou mesmo querem – que você fique lá se você não quiser. Se você e outros proprietários venderem e mais pessoas entrarem em suas próprias casas, a maioria das boas pessoas da Nova Zelândia pensará que está tudo bem.
PS Desculpe se eu soar um pouco duro com você. Vocês parecem bons proprietários – e certamente não são vilões.
A armadilha da dedutibilidade
P: Minha prática contábil atua para muitos investidores imobiliários, incluindo vários que alugam sua própria casa enquanto possuem uma ou mais outras.
Só pensei em mencionar outra armadilha fiscal que sua coluna perdeu na semana passada – dedutibilidade de juros. Se o seu correspondente comprou o aluguel depois de março do ano passado, ele não pode reivindicar os juros da hipoteca, a menos que se enquadre em uma das pequenas listas de isenções, incluindo imóveis novos ou aluguel para habitação social.
É claro que eles também não poderiam reivindicar juros sobre sua própria casa, mas isso pelo menos lhes daria o benefício isento de impostos do aluguel imputado (o valor de não ter que pagar aluguel). Apesar de todos os comentários de “justiça fiscal” no recente discurso do nosso Ministro da Receita, esta regra de juros é um grande fedor. Qualquer um pode ver que atinge os proprietários mais ricos (com pouca dívida) com menos força, enquanto causa enormes danos aos novos proprietários com grandes dívidas.
Alguém que compra um aluguel com 100% de dívida (alavancando o patrimônio existente) não tem mais riqueza do que tinha antes de comprar, mas é tributado com muito mais rigor.
R: A maioria dos proprietários que compraram antes de março passado também são afetados. Neste ano fiscal, eles podem deduzir 75% dos juros da hipoteca, mas isso diminui gradualmente. A partir de abril de 2025, eles não poderão deduzir juros.
Concordo que esta mudança é injusta, atingindo duramente alguns proprietários enquanto outros, sem hipoteca, não são afetados. Também distorce economicamente, uma vez que a maioria das outras despesas comerciais são dedutíveis.
Eu preferiria ver um imposto claro sobre ganhos de capital em propriedades para investimento – e ações e outros investimentos – que afetasse a todos.
Mas não vamos reabrir a conversa sobre impostos sobre ganhos de capital nesta coluna. Fizemos isso um tempo atrás, e continuou por semanas. A conclusão: não é fácil projetar um imposto justo. Ainda assim, a Nova Zelândia é um dos poucos países da OCDE sem imposto sobre ganhos de capital. Poderíamos copiar os melhores recursos de outros países.
Algumas pesquisas sugerem que a maioria dos neozelandeses não quer que os ganhos de capital sejam tributados. Eu suspeito que eles não percebem que isso significaria impostos de renda mais baixos.
Resumindo: por que as pessoas deveriam ser tributadas por trabalhar, mas não tributadas por ficarem sentadas vendo seus ativos ganharem valor?
Alugar x comprar
P: Como economista, criei um modelo de casa própria versus aluguel no início da década de 1980. Pode ser executado em uma variedade de cenários, incluindo taxas de inflação, taxas de juros, taxas de aumento de aluguel e taxa de mudanças nos preços das casas.
O modelo concluiu que era melhor alugar do que possuir apenas por razões econômicas.
Apesar disso, comprei minha própria casa e mais tarde propriedades de investimento. O patrimônio líquido do portfólio é agora superior a US $ 10 milhões.
No entanto, raramente ou nunca tenho algum tempo livre. Valeu a pena? Às vezes eu tenho que perguntar. Algumas das propriedades estão em outras regiões. Foi especialmente difícil chegar até eles nos últimos dois anos. É ainda mais difícil organizar a manutenção para eles e gerenciar (alguns) arrendamentos.
R: Interessante que o aluguel saiu vencedor. Mas você comprou uma casa de qualquer maneira – sublinhando que seu modelo não levou em conta as questões não monetárias discutidas nas últimas colunas, como o desejo de não ter que se mudar quando não lhe convém.
Seu último parágrafo é revelador. Talvez você deva vender pelo menos algumas de suas propriedades e colocar os lucros em fundos de ações? Uma vez escolhidos, quase não ocupam tempo.
Atitudes ruins
P: Como a maioria das pessoas, estou chocado com os comentários e atitudes de Simon Henry da DGL sobre Nadia Lim. Eu odiaria pensar que meu KiwiSaver estava apoiando uma empresa cuja liderança mantinha tais atitudes.
Espero que você possa perguntar (gerente de fundos nomeado) em meu nome? Suspeito que uma pergunta “pública” terá mais peso do que eu perguntando em particular.
R: É fácil descobrir sozinho. Acesse a ferramenta Smart Investor no site Sorted. Clique em Comparar, depois em fundos KiwiSaver e encontre seu fundo. Em seguida, clique no nome do fundo para obter detalhes. Role para baixo e você chegará a “Lista completa de investimentos que este fundo detém”.
Não tire conclusões precipitadas embora. Enquanto alguns gestores de fundos estão vendendo suas ações da DGL, outros planejam reclamar com o conselho da DGL sobre os comentários sexistas e racistas do CEO. Pode ser mais eficaz para um grande acionista manter suas ações e exigir ação do que simplesmente ir embora.
Se o seu fundo possui DGL, escreva para eles sobre isso. Se eles não responderem – ou comunicarem sobre isso a todos os seus membros – troque de provedor.
Sharesies para escolas
P: Sou um ávido leitor de sua coluna e seguidor de sua estratégia geral de diversificação e pensamento de longo prazo.
Eu uso minha conta Sharesies para comprar em fundos de índice que têm taxas muito baixas e acredito fortemente que eles superam os fundos gerenciados ativamente ao longo do tempo. Não compro ações individuais.
Portanto, acho ótima a ideia de usar Sharesies para escolas – como mencionado em cartas recentes. Você pode levar os alunos pelas opções de compra de ações individuais, compra de fundos de índice, vantagens e desvantagens de ambos, e deixar os alunos decidirem qual caminho desejam seguir.
A propósito, eu tinha começado toda a estratégia de fundos de índice algumas décadas atrás, depois de ler um site chamado The Motley Fool.
A: Bata você! Eu investi em fundos de índice desde que aprendi sobre eles enquanto fazia meu MBA na Universidade de Chicago na década de 1970. A ideia era revolucionária naquela época. Desde então, tenho escrito sobre como são bons investimentos de longo prazo.
Então, sim, concordo que seria ótimo se os alunos aprendessem sobre fundos de índice por meio de um clube de ações da escola.
Um artigo recente sobre a pesquisa da S&P Dow Jones Indices confirma a sua e a minha crença de que os fundos de índice tendem a se sair melhor do que os fundos ativos.
O ano passado “foi o terceiro pior ano já registrado para gestores ativos nos EUA. Por exemplo, 98,6% dos fundos de crescimento de grande capitalização não conseguiram superar o Índice de Crescimento S&P 500”, diz.
As empresas de grande capitalização são as maiores.
A longo prazo, “90% dos fundos de ações tiveram desempenho inferior ao S&P Composite 1500 nos últimos 20 anos, mas 95% ainda mais o fizeram em uma base ajustada ao risco”. Uau. O artigo está em tinyurl.com/IndexActive
Um pequeno conselho
P: Embora eu concorde que os alunos do último ano devem aprender sobre investimentos em sala de aula, e um clube de ações da escola possa ajudar nisso, como a Autoridade de Mercados Financeiros se sente sobre isso, dadas as regras que regem os consultores de investimentos?
R: Bastante relaxado, parece. “A FMA, de fato, apoiou clubes de investimento em ações, como a apresentação ao AUT Investment Club, como parte de nossa atividade de capacitação de investidores nos últimos dois anos”, disse um porta-voz.
“As pessoas devem se sentir à vontade para falar sobre investimentos e empresas no mercado de ações.
“É encorajador ver que o crescimento do investimento DIY levou ao rejuvenescimento dos clubes de ações. Se os alunos puderem aprender sobre os benefícios, riscos e princípios básicos do investimento, eles terão um bom começo para pensar sobre seu futuro financeiro ao longo de sua vida profissional. A FMA tem produzido uma série de recursos e campanhas através de diversos canais para atingir a nova geração de investidores que aderiu ao mercado, especialmente através de plataformas de investimento DIY.
“É apenas se você se desviar para fazer recomendações pessoais a alguém sobre a compra de produtos financeiros específicos, ou se apresentar como um aconselhamento profissional quando não está autorizado a fazê-lo, que poderá ter problemas com as leis sobre aconselhamento financeiro.
“Dizer a alguém que você teve uma boa experiência com uma determinada empresa não é o mesmo que recomendar a alguém que compre ações dessa empresa ou compre os produtos dessa empresa”, diz ele.
Títulos de bônus
P: Em resposta a um de seus leitores pedindo o reembolso de Bonus Bonds, aqui está o que aconteceu comigo.
Quando finalmente cheguei ao centro de reembolso (demorou muito), me disseram que porque os títulos estavam no nome do meu filho, eles não poderiam fazer nenhum reembolso. Meu filho está em um navio que navega entre Darwin e Fremantle, na costa australiana, e é muito difícil entrar em contato.
Então levei os títulos para o ANZ Bank em New Lynn e saí cinco minutos depois, depois de ter sido assegurado pela equipe do banco que o dinheiro estaria na minha conta em poucos dias. Era. Eu tive que fornecer uma certidão de nascimento para provar que eu era o pai. Tudo ordenado.
R: Bela história. Isso só mostra que o contato pessoal ao vivo pode funcionar melhor.
– Mary Holm, ONZM, é jornalista freelance, apresentadora de seminários e autora de best-sellers sobre finanças pessoais. Ela é diretora da Financial Services Complaints Ltd (FSCL) e ex-diretora da Financial Markets Authority. Suas opiniões não refletem a posição de nenhuma organização na qual ela ocupa cargos. O conselho de Mary é de natureza geral, e ela não é responsável por qualquer perda que qualquer leitor possa sofrer ao segui-lo. Envie perguntas para [email protected]. As cartas não devem exceder 200 palavras. Não publicaremos seu nome. Forneça um número de telefone (de preferência durante o dia). Infelizmente, Mary não pode responder a todas as perguntas, corresponder-se diretamente com os leitores ou dar conselhos financeiros.
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