São dividendos, fluxo de caixa ou qualidade de ativos? Um balanço forte deve ser o foco ou o potencial de crescimento? E quão importante é a liderança em comparação com a dívida?
Estas foram algumas questões levantadas em uma lista
das 11 características das melhores ações para investir, entregue ontem em uma conferência de investimentos em Auckland.
A Craigs Investment Partners realizou seu dia anual do investidor no Cordis, convidando os líderes empresariais a falar sobre o que estão fazendo e como suas empresas estão indo.
A programação incluía o diretor administrativo da Mainfreight, Don Braid, o diretor administrativo da Fisher & Paykel Healthcare, Lewis Gradon, o diretor financeiro da Fletcher Building, Bevan McKenzie, e o executivo-chefe da Goodman Property, John Dakin, a executiva-chefe da Sky TV, Sophie Moloney, o chefe de patrimônio privado e pesquisa de Craig, Mark Lister. e o executivo-chefe da Serko, Darrin Grafton.
Craigs disse que todos nós temos nossas indicações favoritas para o que é um bom investimento, mas sua lista de verificação também nomeou ações a serem evitadas, dizendo que a empresa não compra ações que não atendem aos critérios listados em seu relatório.
As empresas que têm um histórico de decepcionar o mercado são tratadas com cautela. Aqueles que enfrentam o risco de mais regulamentação também merecem cuidados, alertou Craigs.
Sua lista dos 11 fatores mais importantes é:
1. Dividendo crescente sustentável – um forte foco na renda é uma métrica chave e aquelas que pagam dividendos atraentes e têm potencial para crescer são importantes.
2. Forte posição financeira – níveis de endividamento mais baixos são preferidos. O endividamento excessivo deixa uma empresa vulnerável a uma desaceleração econômica.
3. Vantagens competitivas – uma vantagem distinta e defensável é importante e as empresas maiores geralmente têm escala e força financeira sobre concorrentes menores.
4. Liderança – difícil de medir, mas a qualidade e a experiência da administração e do conselho são fundamentais.
5. Ativos de qualidade – especialmente relevante para negócios de infraestrutura e imobiliário.
6. Potencial de crescimento – não adianta comprar em um negócio que não tem potencial de crescimento. Este é um must-have.
7. Geração de fluxo de caixa – a força vital de uma empresa.
8. Qualidade e defensividade – o núcleo de uma carteira deve ser composto por ações defensivas e de alta qualidade.
9. Avaliação razoável – “nenhuma das opções acima importa se uma empresa está negociando com uma avaliação excessiva”.
10. Ajuste do portfólio – seu investimento deve adicionar outra camada de diversificação, estar envolvido em um setor diferente ou fornecer exposição a uma nova geografia, moeda ou mercado.
11. Características de sustentabilidade – fatores ambientais que afetam a forma como a empresa opera e seu futuro a longo prazo.
Craigs também alertou sobre nove fatores a serem observados ou evitados.
Margens em queda, um histórico de desapontamento do mercado, dívida excessiva, alto risco regulatório, avaliações excessivas, taxa de pagamento excessiva, crescimento limitado, falta de escala e preocupações com a sustentabilidade estavam em sua lista de problemas ou bandeiras vermelhas que devem servir de alerta aos investidores .
O livro de investimentos de Craig para aqueles que compareceram ontem também tinha perfis de duas páginas de algumas das maiores empresas do NZX: Fletcher Building, Serko, Mainfreight, Sky TV, Fisher & Paykel Healthcare, Goodman Property Trust e Meridian Energy.
Craigs disse que sua filosofia de investimento era se concentrar nos elementos principais. Esses foram um foco na qualidade em todas as classes de ativos, construindo uma carteira que gerasse receita hoje e crescimento ao longo do tempo e uma abordagem conservadora de gestão de risco.
O reconhecimento da importância de uma diversificação cuidadosa e ampla foi o quarto pilar em sua filosofia de investimento, disse.
A proteção contra a inflação deve ser um objetivo fundamental nestes tempos. O fluxo de receita de dividendos e o valor do capital de uma carteira devem crescer a uma taxa pelo menos em linha com a inflação, se possível.
São dividendos, fluxo de caixa ou qualidade de ativos? Um balanço forte deve ser o foco ou o potencial de crescimento? E quão importante é a liderança em comparação com a dívida?
Estas foram algumas questões levantadas em uma lista
das 11 características das melhores ações para investir, entregue ontem em uma conferência de investimentos em Auckland.
A Craigs Investment Partners realizou seu dia anual do investidor no Cordis, convidando os líderes empresariais a falar sobre o que estão fazendo e como suas empresas estão indo.
A programação incluía o diretor administrativo da Mainfreight, Don Braid, o diretor administrativo da Fisher & Paykel Healthcare, Lewis Gradon, o diretor financeiro da Fletcher Building, Bevan McKenzie, e o executivo-chefe da Goodman Property, John Dakin, a executiva-chefe da Sky TV, Sophie Moloney, o chefe de patrimônio privado e pesquisa de Craig, Mark Lister. e o executivo-chefe da Serko, Darrin Grafton.
Craigs disse que todos nós temos nossas indicações favoritas para o que é um bom investimento, mas sua lista de verificação também nomeou ações a serem evitadas, dizendo que a empresa não compra ações que não atendem aos critérios listados em seu relatório.
As empresas que têm um histórico de decepcionar o mercado são tratadas com cautela. Aqueles que enfrentam o risco de mais regulamentação também merecem cuidados, alertou Craigs.
Sua lista dos 11 fatores mais importantes é:
1. Dividendo crescente sustentável – um forte foco na renda é uma métrica chave e aquelas que pagam dividendos atraentes e têm potencial para crescer são importantes.
2. Forte posição financeira – níveis de endividamento mais baixos são preferidos. O endividamento excessivo deixa uma empresa vulnerável a uma desaceleração econômica.
3. Vantagens competitivas – uma vantagem distinta e defensável é importante e as empresas maiores geralmente têm escala e força financeira sobre concorrentes menores.
4. Liderança – difícil de medir, mas a qualidade e a experiência da administração e do conselho são fundamentais.
5. Ativos de qualidade – especialmente relevante para negócios de infraestrutura e imobiliário.
6. Potencial de crescimento – não adianta comprar em um negócio que não tem potencial de crescimento. Este é um must-have.
7. Geração de fluxo de caixa – a força vital de uma empresa.
8. Qualidade e defensividade – o núcleo de uma carteira deve ser composto por ações defensivas e de alta qualidade.
9. Avaliação razoável – “nenhuma das opções acima importa se uma empresa está negociando com uma avaliação excessiva”.
10. Ajuste do portfólio – seu investimento deve adicionar outra camada de diversificação, estar envolvido em um setor diferente ou fornecer exposição a uma nova geografia, moeda ou mercado.
11. Características de sustentabilidade – fatores ambientais que afetam a forma como a empresa opera e seu futuro a longo prazo.
Craigs também alertou sobre nove fatores a serem observados ou evitados.
Margens em queda, um histórico de desapontamento do mercado, dívida excessiva, alto risco regulatório, avaliações excessivas, taxa de pagamento excessiva, crescimento limitado, falta de escala e preocupações com a sustentabilidade estavam em sua lista de problemas ou bandeiras vermelhas que devem servir de alerta aos investidores .
O livro de investimentos de Craig para aqueles que compareceram ontem também tinha perfis de duas páginas de algumas das maiores empresas do NZX: Fletcher Building, Serko, Mainfreight, Sky TV, Fisher & Paykel Healthcare, Goodman Property Trust e Meridian Energy.
Craigs disse que sua filosofia de investimento era se concentrar nos elementos principais. Esses foram um foco na qualidade em todas as classes de ativos, construindo uma carteira que gerasse receita hoje e crescimento ao longo do tempo e uma abordagem conservadora de gestão de risco.
O reconhecimento da importância de uma diversificação cuidadosa e ampla foi o quarto pilar em sua filosofia de investimento, disse.
A proteção contra a inflação deve ser um objetivo fundamental nestes tempos. O fluxo de receita de dividendos e o valor do capital de uma carteira devem crescer a uma taxa pelo menos em linha com a inflação, se possível.
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