Por Oliver Hirt e Michael Shields
ZURIQUE (Reuters) – As ações do Credit Suisse caíram até 10% nesta segunda-feira, refletindo preocupações do mercado antes de um plano de reestruturação que deve vir com os resultados do terceiro trimestre no final de outubro.
O regulador suíço FINMA e o Banco da Inglaterra em Londres, onde o credor tem um importante centro, estavam monitorando a situação no Credit Suisse e trabalhando juntos, disse uma fonte familiarizada com a situação.
Os problemas recentes do Credit Suisse eram bem conhecidos e não houve grandes desenvolvimentos recentes, acrescentou a fonte.
O Banco da Inglaterra, FINMA e o Ministério das Finanças da Suíça se recusaram a comentar.
O presidente-executivo, Ulrich Koerner, disse na semana passada aos funcionários que o Credit Suisse, cuja capitalização de mercado caiu para 9,73 bilhões de francos suíços (9,85 bilhões de dólares) na segunda-feira, tem capital e liquidez sólidos.
E executivos de bancos passaram o fim de semana tranquilizando grandes clientes, contrapartes e investidores sobre sua liquidez e capital, informou o Financial Times no domingo.
Um porta-voz do Credit Suisse se recusou a comentar o relatório do FT, que disse que as ligações do fim de semana seguiram um forte aumento nos spreads dos swaps de inadimplência do banco (CDS), que oferecem proteção contra uma empresa inadimplente em sua dívida.
Os títulos denominados em euros do Credit Suisse caíram para mínimos históricos, com os títulos de prazo mais longo do banco suíço sofrendo as quedas mais acentuadas.
Em julho, o Credit Suisse anunciou sua segunda revisão de estratégia em um ano e substituiu seu CEO, trazendo o especialista em reestruturação Koerner para reduzir os investimentos bancários e cortar mais de US$ 1 bilhão em custos.
A empresa disse que está considerando medidas para fortalecer sua principal franquia de gestão de patrimônio, reduzir seu banco de investimento para um negócio “capital-light, liderado por consultoria” e avaliar opções estratégicas para o negócio de produtos securitizados.
Citando pessoas familiarizadas com a situação, a Reuters informou no mês passado que o Credit Suisse estava sondando investidores em busca de dinheiro novo enquanto tenta sua revisão.
LIQUIDEZ ‘SAUDÁVEL’
Analistas do JP Morgan disseram em uma nota de pesquisa que, com base em suas finanças no final do segundo trimestre, eles veem o capital e a liquidez do Credit Suisse como “saudáveis”.
Dado que o banco indicou uma intenção de curto prazo de manter seu índice de capital CET1 em 13-14%, o índice final do segundo trimestre está bem dentro dessa faixa e o índice de cobertura de liquidez está bem acima dos requisitos, acrescentaram os analistas.
O Credit Suisse tinha ativos totais de 727 bilhões de francos suíços (US$ 735,68 bilhões) no final do segundo trimestre, dos quais 159 bilhões de francos eram em dinheiro e devidos por bancos, enquanto 101 bilhões eram ativos de negociação, observou.
Embora os spreads de CDS do Credit Suisse tenham aumentado, isso deve ser visto no contexto de ampliação dos spreads de crédito em todo o setor, o que era esperado em um ambiente de taxas de juros crescentes com incerteza macroeconômica contínua, disseram os analistas.
Somente nos últimos três trimestres, as perdas do Credit Suisse somaram quase 4 bilhões de francos suíços. Dadas as incertezas, os custos de financiamento do banco dispararam. Analistas do Deutsche Bank estimaram em agosto um déficit de capital de pelo menos 4 bilhões de francos.
As ações do Credit Suisse, que caíram mais da metade este ano, caíram 7,4%, a 3,68 francos suíços, às 0927 GMT.
($ 1 = 0,9882 francos suíços)
(Reportagem de Michael Shields e Oliver Hirt em Zurique; reportagem adicional de Lucy Raitano e Huw Jones em Londres; edição de Noele Illien, David Goodman e Alexander Smith)
Por Oliver Hirt e Michael Shields
ZURIQUE (Reuters) – As ações do Credit Suisse caíram até 10% nesta segunda-feira, refletindo preocupações do mercado antes de um plano de reestruturação que deve vir com os resultados do terceiro trimestre no final de outubro.
O regulador suíço FINMA e o Banco da Inglaterra em Londres, onde o credor tem um importante centro, estavam monitorando a situação no Credit Suisse e trabalhando juntos, disse uma fonte familiarizada com a situação.
Os problemas recentes do Credit Suisse eram bem conhecidos e não houve grandes desenvolvimentos recentes, acrescentou a fonte.
O Banco da Inglaterra, FINMA e o Ministério das Finanças da Suíça se recusaram a comentar.
O presidente-executivo, Ulrich Koerner, disse na semana passada aos funcionários que o Credit Suisse, cuja capitalização de mercado caiu para 9,73 bilhões de francos suíços (9,85 bilhões de dólares) na segunda-feira, tem capital e liquidez sólidos.
E executivos de bancos passaram o fim de semana tranquilizando grandes clientes, contrapartes e investidores sobre sua liquidez e capital, informou o Financial Times no domingo.
Um porta-voz do Credit Suisse se recusou a comentar o relatório do FT, que disse que as ligações do fim de semana seguiram um forte aumento nos spreads dos swaps de inadimplência do banco (CDS), que oferecem proteção contra uma empresa inadimplente em sua dívida.
Os títulos denominados em euros do Credit Suisse caíram para mínimos históricos, com os títulos de prazo mais longo do banco suíço sofrendo as quedas mais acentuadas.
Em julho, o Credit Suisse anunciou sua segunda revisão de estratégia em um ano e substituiu seu CEO, trazendo o especialista em reestruturação Koerner para reduzir os investimentos bancários e cortar mais de US$ 1 bilhão em custos.
A empresa disse que está considerando medidas para fortalecer sua principal franquia de gestão de patrimônio, reduzir seu banco de investimento para um negócio “capital-light, liderado por consultoria” e avaliar opções estratégicas para o negócio de produtos securitizados.
Citando pessoas familiarizadas com a situação, a Reuters informou no mês passado que o Credit Suisse estava sondando investidores em busca de dinheiro novo enquanto tenta sua revisão.
LIQUIDEZ ‘SAUDÁVEL’
Analistas do JP Morgan disseram em uma nota de pesquisa que, com base em suas finanças no final do segundo trimestre, eles veem o capital e a liquidez do Credit Suisse como “saudáveis”.
Dado que o banco indicou uma intenção de curto prazo de manter seu índice de capital CET1 em 13-14%, o índice final do segundo trimestre está bem dentro dessa faixa e o índice de cobertura de liquidez está bem acima dos requisitos, acrescentaram os analistas.
O Credit Suisse tinha ativos totais de 727 bilhões de francos suíços (US$ 735,68 bilhões) no final do segundo trimestre, dos quais 159 bilhões de francos eram em dinheiro e devidos por bancos, enquanto 101 bilhões eram ativos de negociação, observou.
Embora os spreads de CDS do Credit Suisse tenham aumentado, isso deve ser visto no contexto de ampliação dos spreads de crédito em todo o setor, o que era esperado em um ambiente de taxas de juros crescentes com incerteza macroeconômica contínua, disseram os analistas.
Somente nos últimos três trimestres, as perdas do Credit Suisse somaram quase 4 bilhões de francos suíços. Dadas as incertezas, os custos de financiamento do banco dispararam. Analistas do Deutsche Bank estimaram em agosto um déficit de capital de pelo menos 4 bilhões de francos.
As ações do Credit Suisse, que caíram mais da metade este ano, caíram 7,4%, a 3,68 francos suíços, às 0927 GMT.
($ 1 = 0,9882 francos suíços)
(Reportagem de Michael Shields e Oliver Hirt em Zurique; reportagem adicional de Lucy Raitano e Huw Jones em Londres; edição de Noele Illien, David Goodman e Alexander Smith)
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