Uma olhada no dia seguinte nos mercados dos EUA e globais de Mike Dolan.
Parece menos uma luta contra o Fed do que um leve desacordo.
À medida que o Federal Reserve desacelerou o ritmo de suas taxas de juros na quarta-feira para um quarto de ponto, mas com a promessa de mais, Wall St subiu – confortado pela relutância do presidente Jerome Powell em protestar ruidosamente sobre os preços de mercado para taxas de pico em junho e diminuindo fim de ano.
Powell não endossou essa visão do mercado – que agora tem apenas mais um quarto de ponto de aumento para uma taxa terminal abaixo de 4,9% em maio e 40 pontos básicos de cortes a partir daí em dezembro. Mas ele parecia ambivalente sobre a visão mais otimista dos investidores sobre a desinflação e indicou que o banco central está cada vez mais mantendo suas opções em aberto sobre “alguns aumentos”.
“Agora podemos dizer pela primeira vez que o processo de desinflação começou”, disse Powell a repórteres, acrescentando que “não estava particularmente preocupado” com os preços de mercado – quando muitos esperavam que ele recuasse com mais força para impedir um afrouxamento prematuro das políticas financeiras mais amplas. condições.
Com o mercado de trabalho dos EUA sendo um ingrediente-chave em como o Fed vê o processo de desinflação, uma notável desaceleração nas contratações do setor privado no mês passado incentivará especulações de uma flexibilização semelhante do mercado de empregos superapertado na divulgação de sexta-feira do relatório nacional de folha de pagamento de janeiro. .
Auxiliados por um cronograma de reembolso trimestral e alguns sinais provisórios de comprometimento na linha do teto da dívida, os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos caíram mais de 10 pontos-base, para menos de 3,40%. O dólar desmaiou, caindo para o nível mais baixo desde abril do ano passado.
No fechamento, o S&P 500 e o Nasdaq subiram 1% e 2%, respectivamente, e os futuros de ações estão estendendo esse rali no início da quinta-feira – ajudados por uma alta de quase 20% no preço das ações da Meta após o sino.
As ações da Meta dispararam quando sua atualização de lucros mostrou controles de custos mais rígidos e uma nova recompra de ações de US$ 40 bilhões.
A onda de otimismo vem como relatório do trio Big Tech Apple, Amazon e Alphabet após o fechamento na quinta-feira.
O índice VIX de volatilidade das ações dos EUA caiu para seu nível mais baixo em mais de um ano.
A abordagem dovish sobre o Fed agora recebe um acompanhamento potencialmente mais hawkish do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra – ambos os quais devem manter os aumentos das taxas de juros de meio ponto ainda na quinta-feira.
Com o risco em torno do conselho de política monetária dividido do BoE para um movimento menor de um quarto de ponto, foi o euro que parece prestes a emergir como o vencedor dos três grandes eventos do banco central. A taxa de câmbio euro/dólar atingiu seu nível mais alto em nove meses.
E, como lembrete de como o otimismo do ano novo não necessariamente levanta todos os barcos, a derrota no gigante conglomerado Adani da Índia se aprofundou.
As perdas do mercado da Adani aumentaram para mais de US$ 100 bilhões na quinta-feira – gerando preocupações sobre o contágio de investimentos em todo o país um dia depois que sua principal empresa abandonou uma oferta de ações de US$ 2,5 bilhões. Ela está lutando contra um ataque de vendedor a descoberto sobre os títulos da empresa em meio a dúvidas sobre a alavancagem do grupo e dúvidas crescentes sobre o financiamento de margem.
Principais desenvolvimentos que podem orientar os mercados dos EUA ainda nesta quinta-feira:
* Decisões políticas do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra
* Custos de mão-de-obra unitários do quarto trimestre dos EUA, produtividade; reivindicações semanais de desemprego
* Ganhos corporativos nos EUA: Apple, Amazon, Alphabet, Ford, Starbucks Clorox, Qualcomm, Gilead, Conocophillips, Bristol-Myers Squibb, Honeywell, Estee Lauder, CMS, Intercontinental Exchange, Merck, Hershey, WW Grainger, Illinois Tool Works, etc.
GRÁFICO: Cortes nas taxas do Fed: não tão rápido? (https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/RATECUTS/klpygdgzqpg/chart.png)
GRÁFICO: A receita da Apple deve cair pela primeira vez em quase 4 anos A receita da Apple deve cair pela primeira vez em quase 4 anos (https://www.reuters.com/graphics/APPLE-RESULTS/zjvqjwjqmpx/chart .png)
GRÁFICO: Amazon contratou generosamente; A Apple permaneceu frugal durante a pandemia (https://www.reuters.com/graphics/TECH-LAYOFF/zgpobrklqvd/chart.png)
GRÁFICO: BCE deve subir novamente (https://www.reuters.com/graphics/TECH-LAYOFF/zgpobrklqvd/chart.png)
GRÁFICO: Ações da Adani caem após relatório de Hindenburg, venda de ações retirada (https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/gkplwdxrgvb/chart.png)
(Por Mike Dolan, editado por Elaine Hardcastle [email protected]. Twitter: @reutersMikeD)
Uma olhada no dia seguinte nos mercados dos EUA e globais de Mike Dolan.
Parece menos uma luta contra o Fed do que um leve desacordo.
À medida que o Federal Reserve desacelerou o ritmo de suas taxas de juros na quarta-feira para um quarto de ponto, mas com a promessa de mais, Wall St subiu – confortado pela relutância do presidente Jerome Powell em protestar ruidosamente sobre os preços de mercado para taxas de pico em junho e diminuindo fim de ano.
Powell não endossou essa visão do mercado – que agora tem apenas mais um quarto de ponto de aumento para uma taxa terminal abaixo de 4,9% em maio e 40 pontos básicos de cortes a partir daí em dezembro. Mas ele parecia ambivalente sobre a visão mais otimista dos investidores sobre a desinflação e indicou que o banco central está cada vez mais mantendo suas opções em aberto sobre “alguns aumentos”.
“Agora podemos dizer pela primeira vez que o processo de desinflação começou”, disse Powell a repórteres, acrescentando que “não estava particularmente preocupado” com os preços de mercado – quando muitos esperavam que ele recuasse com mais força para impedir um afrouxamento prematuro das políticas financeiras mais amplas. condições.
Com o mercado de trabalho dos EUA sendo um ingrediente-chave em como o Fed vê o processo de desinflação, uma notável desaceleração nas contratações do setor privado no mês passado incentivará especulações de uma flexibilização semelhante do mercado de empregos superapertado na divulgação de sexta-feira do relatório nacional de folha de pagamento de janeiro. .
Auxiliados por um cronograma de reembolso trimestral e alguns sinais provisórios de comprometimento na linha do teto da dívida, os rendimentos dos títulos do Tesouro de 10 anos caíram mais de 10 pontos-base, para menos de 3,40%. O dólar desmaiou, caindo para o nível mais baixo desde abril do ano passado.
No fechamento, o S&P 500 e o Nasdaq subiram 1% e 2%, respectivamente, e os futuros de ações estão estendendo esse rali no início da quinta-feira – ajudados por uma alta de quase 20% no preço das ações da Meta após o sino.
As ações da Meta dispararam quando sua atualização de lucros mostrou controles de custos mais rígidos e uma nova recompra de ações de US$ 40 bilhões.
A onda de otimismo vem como relatório do trio Big Tech Apple, Amazon e Alphabet após o fechamento na quinta-feira.
O índice VIX de volatilidade das ações dos EUA caiu para seu nível mais baixo em mais de um ano.
A abordagem dovish sobre o Fed agora recebe um acompanhamento potencialmente mais hawkish do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra – ambos os quais devem manter os aumentos das taxas de juros de meio ponto ainda na quinta-feira.
Com o risco em torno do conselho de política monetária dividido do BoE para um movimento menor de um quarto de ponto, foi o euro que parece prestes a emergir como o vencedor dos três grandes eventos do banco central. A taxa de câmbio euro/dólar atingiu seu nível mais alto em nove meses.
E, como lembrete de como o otimismo do ano novo não necessariamente levanta todos os barcos, a derrota no gigante conglomerado Adani da Índia se aprofundou.
As perdas do mercado da Adani aumentaram para mais de US$ 100 bilhões na quinta-feira – gerando preocupações sobre o contágio de investimentos em todo o país um dia depois que sua principal empresa abandonou uma oferta de ações de US$ 2,5 bilhões. Ela está lutando contra um ataque de vendedor a descoberto sobre os títulos da empresa em meio a dúvidas sobre a alavancagem do grupo e dúvidas crescentes sobre o financiamento de margem.
Principais desenvolvimentos que podem orientar os mercados dos EUA ainda nesta quinta-feira:
* Decisões políticas do Banco Central Europeu e do Banco da Inglaterra
* Custos de mão-de-obra unitários do quarto trimestre dos EUA, produtividade; reivindicações semanais de desemprego
* Ganhos corporativos nos EUA: Apple, Amazon, Alphabet, Ford, Starbucks Clorox, Qualcomm, Gilead, Conocophillips, Bristol-Myers Squibb, Honeywell, Estee Lauder, CMS, Intercontinental Exchange, Merck, Hershey, WW Grainger, Illinois Tool Works, etc.
GRÁFICO: Cortes nas taxas do Fed: não tão rápido? (https://www.reuters.com/graphics/USA-FED/RATECUTS/klpygdgzqpg/chart.png)
GRÁFICO: A receita da Apple deve cair pela primeira vez em quase 4 anos A receita da Apple deve cair pela primeira vez em quase 4 anos (https://www.reuters.com/graphics/APPLE-RESULTS/zjvqjwjqmpx/chart .png)
GRÁFICO: Amazon contratou generosamente; A Apple permaneceu frugal durante a pandemia (https://www.reuters.com/graphics/TECH-LAYOFF/zgpobrklqvd/chart.png)
GRÁFICO: BCE deve subir novamente (https://www.reuters.com/graphics/TECH-LAYOFF/zgpobrklqvd/chart.png)
GRÁFICO: Ações da Adani caem após relatório de Hindenburg, venda de ações retirada (https://www.reuters.com/graphics/ADANI-INDIA/gkplwdxrgvb/chart.png)
(Por Mike Dolan, editado por Elaine Hardcastle [email protected]. Twitter: @reutersMikeD)
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