Por Alun John, Marc Jones e John O’Donnell
LONDRES/FRANKFURT (Reuters) – As ações de bancos europeus despencaram nesta sexta-feira após uma forte liquidação das ações de bancos norte-americanos em meio ao crescente nervosismo sobre a vulnerabilidade do setor ao custo crescente do dinheiro.
A queda global nas ações dos bancos foi motivada pelo Silicon Valley Bank, um importante parceiro bancário do setor de tecnologia dos EUA, sendo forçado a levantar novos capitais depois de perder US$ 1,8 bilhão com a venda de um pacote de títulos para atender às demandas dos depositantes por dinheiro.
Neil Wilson, analista-chefe de mercado da Markets.com, disse que o episódio pode ser a “palha que quebra as costas do camelo” para os bancos após preocupações com taxas de juros cada vez mais altas e uma economia americana frágil.
O índice bancário europeu STOXX caiu mais de 4% e deve ter sua maior queda em um dia desde o início de junho, com quedas para a maioria dos principais credores, incluindo HSBC, queda de 4,5%, e Deutsche Bank, queda de 7,9%.
As ações das italianas UniCredit e Intesa Sanpaolo também caíram acentuadamente.
Embora muitos analistas não vissem uma ameaça sistêmica ao sistema bancário global, os efeitos negativos para os credores das taxas de juros mais altas do banco central agora estavam sendo sentidos.
“É a alavancagem do sistema que é o problema”, disse James Athey, diretor de investimentos da Abrdn. “Política monetária fácil demais por muito tempo.”
Os custos de empréstimos globais subiram no ritmo mais rápido em décadas no ano passado, quando o Federal Reserve elevou as taxas dos EUA em 450 pontos-base de quase zero, enquanto o Banco Central Europeu aumentou as taxas da zona do euro em 300 bps.
Outras partes da Europa e muitas economias em desenvolvimento fizeram ainda mais. Há preocupações, no entanto, de que a inflação de preços continue alta, algo que levaria a novos aumentos de juros.
A crise no SVB destacou a vulnerabilidade dos bancos, muitos dos quais sustentados por trilhões de dólares em dinheiro dos contribuintes após a crise financeira global mais de uma década atrás.
John Cronin, analista da Goodbody, disse que os investidores estão preocupados com a queda no valor dos investimentos dos bancos e como isso pode afetar o capital que sustenta seus negócios, bem como os poupadores que trocam de banco em busca de um negócio melhor.
Os bancos normalmente investem pesadamente em títulos do governo, em particular os de seu país de origem, tornando-os vulneráveis à queda de seu valor.
Gráfico: A corrida para aumentar as taxas https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-MARKETS/klvygnlbyvg/chart.png
(Escrito por John O’Donnell; Reportagem adicional de Jo Mason e Marc Jones; Edição de Elisa Martinuzzi e Toby Chopra)
Por Alun John, Marc Jones e John O’Donnell
LONDRES/FRANKFURT (Reuters) – As ações de bancos europeus despencaram nesta sexta-feira após uma forte liquidação das ações de bancos norte-americanos em meio ao crescente nervosismo sobre a vulnerabilidade do setor ao custo crescente do dinheiro.
A queda global nas ações dos bancos foi motivada pelo Silicon Valley Bank, um importante parceiro bancário do setor de tecnologia dos EUA, sendo forçado a levantar novos capitais depois de perder US$ 1,8 bilhão com a venda de um pacote de títulos para atender às demandas dos depositantes por dinheiro.
Neil Wilson, analista-chefe de mercado da Markets.com, disse que o episódio pode ser a “palha que quebra as costas do camelo” para os bancos após preocupações com taxas de juros cada vez mais altas e uma economia americana frágil.
O índice bancário europeu STOXX caiu mais de 4% e deve ter sua maior queda em um dia desde o início de junho, com quedas para a maioria dos principais credores, incluindo HSBC, queda de 4,5%, e Deutsche Bank, queda de 7,9%.
As ações das italianas UniCredit e Intesa Sanpaolo também caíram acentuadamente.
Embora muitos analistas não vissem uma ameaça sistêmica ao sistema bancário global, os efeitos negativos para os credores das taxas de juros mais altas do banco central agora estavam sendo sentidos.
“É a alavancagem do sistema que é o problema”, disse James Athey, diretor de investimentos da Abrdn. “Política monetária fácil demais por muito tempo.”
Os custos de empréstimos globais subiram no ritmo mais rápido em décadas no ano passado, quando o Federal Reserve elevou as taxas dos EUA em 450 pontos-base de quase zero, enquanto o Banco Central Europeu aumentou as taxas da zona do euro em 300 bps.
Outras partes da Europa e muitas economias em desenvolvimento fizeram ainda mais. Há preocupações, no entanto, de que a inflação de preços continue alta, algo que levaria a novos aumentos de juros.
A crise no SVB destacou a vulnerabilidade dos bancos, muitos dos quais sustentados por trilhões de dólares em dinheiro dos contribuintes após a crise financeira global mais de uma década atrás.
John Cronin, analista da Goodbody, disse que os investidores estão preocupados com a queda no valor dos investimentos dos bancos e como isso pode afetar o capital que sustenta seus negócios, bem como os poupadores que trocam de banco em busca de um negócio melhor.
Os bancos normalmente investem pesadamente em títulos do governo, em particular os de seu país de origem, tornando-os vulneráveis à queda de seu valor.
Gráfico: A corrida para aumentar as taxas https://www.reuters.com/graphics/GLOBAL-MARKETS/klvygnlbyvg/chart.png
(Escrito por John O’Donnell; Reportagem adicional de Jo Mason e Marc Jones; Edição de Elisa Martinuzzi e Toby Chopra)
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