A Paramount está se preparando para anunciar um acordo para vender a Simon & Schuster, uma das principais editoras do país, para a KKR, uma empresa de private equity, marcando o fim de uma tentativa de um ano de vender a editora.
O acordo, que avalia a Simon & Schuster em cerca de US$ 1,62 bilhão, pode ser anunciado já na segunda-feira, de acordo com três pessoas familiarizadas com o negócio que falaram sob condição de anonimato no domingo para discutir um processo confidencial. O acordo ainda não está finalizado e ainda pode desmoronar, alertou uma das pessoas. A Paramount divulga os ganhos na segunda-feira, e os investidores esperam uma atualização sobre os esforços da empresa para se livrar da editora.
O acordo tem o potencial de remodelar a publicação de livros, um setor no qual a Simon & Schuster é um dos players mais importantes do país. Também pode oferecer um fechamento para funcionários e observadores do setor, que observam ansiosamente há anos enquanto a editora procura um novo proprietário.
A Paramount (anteriormente ViacomCBS) colocou a Simon & Schuster à venda em 2020. Cerca de nove meses depois, anunciou um acordo para vender a empresa para a Penguin Random House por $ 2,18 bilhões. A notícia da venda planejada veio depois de anos de fusões significativas no setor editorial, com grandes editoras se unindo ou engolindo concorrentes de pequeno e médio porte, e esperava-se que o acordo fosse aprovado pelos reguladores.
O governo Biden, no entanto, contestou o acordo por motivos antitruste, preocupado, entre outras coisas, com o impacto sobre alguns autores. A Penguin Random House já é de longe a maior editora do país. No ano passado, um juiz ficou do lado do governo e bloqueou a fusão. A Penguin Random House foi então obrigada a pagar à Paramount uma taxa de rescisão de $ 200 milhões, além dos milhões gastos em honorários advocatícios.
A possibilidade de uma empresa de private equity comprar a Simon & Schuster deixou alguns executivos de publicações nervosos nos últimos três anos, preocupados que isso pudesse levar a cortes de pessoal e menos títulos de livros.
Ainda assim, o private equity não é novidade para a indústria do livro. KKR adquirido OverDrive, uma plataforma de leitura digital para bibliotecas e escolas em 2020. No mês passado, a KKR disse que planejava vender a RBmedia, a editora de audiolivros que comprou em 2018, para a HIG Capital, uma empresa de investimentos com sede em Miami, por mais de US$ 1 bilhão. A empresa de investimentos Elliott Advisors comprou a Barnes & Noble em 2019 e presidiu seu ressurgimento.
Outro licitante que estava concorrendo era a HarperCollins, que pertence à News Corp. e é a segunda maior editora do país. Fechar um acordo com outra grande editora poderia ter deixado a Paramount enfrentando desafios regulatórios novamente, embora a combinação da HarperCollins e Simon & Schuster ainda fosse menor do que a Penguin Random House sozinha. A HarperCollins tem uma participação de quase 11% no mercado de livros impressos nos Estados Unidos, de acordo com a Circana BookScan, enquanto a Simon & Schuster tem 7%. A Penguin and Random House tem 21%.
em uma opinião arquivado no outono passado, a juíza Florence Pan do Tribunal Distrital dos Estados Unidos para o Distrito de Columbia, que decidiu contra a Penguin Random House, indicou que uma editora menor poderia adquirir com sucesso a Simon & Schuster. Mas vender para outra editora continuou sendo um risco.
Embora a KKR esteja pagando menos do que a Penguin Random House concordou em pagar, a diferença é compensada em parte pelo dinheiro que a Simon & Schuster gerou nos últimos dois anos e pela taxa de rescisão paga à Paramount.
A Simon & Schuster, que celebrará seu 100º aniversário no ano que vem, foi fundada por Richard L. Simon e M. Lincoln Schuster e começou publicando palavras cruzadas. Hoje, publica mais de 2.000 títulos por ano, incluindo sucessos políticos como “Too Much and Never Enough” de Mary L. Trump e romances como “It Ends With Us” de Colleen Hoover, que passou incríveis 111 semanas no New Lista dos mais vendidos do York Times.
Desde que o acordo anterior desmoronou, a Simon & Schuster continuou a ter um bom desempenho. No primeiro trimestre de 2023, suas vendas subiram para US$ 258 milhões, um aumento de 19% em relação ao ano anterior. Os resultados em outras grandes editoras, por outro lado, foram decepcionantes durante esse período.
Alexandra Alter relatórios contribuídos.
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