FOTO DO ARQUIVO: Pessoas são vistas em Wall Street, fora da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) na cidade de Nova York, EUA, 19 de março de 2021. REUTERS / Brendan McDermid
11 de outubro de 2021
Por Echo Wang e Anirban Sen
(Reuters) – Semanas de volatilidade do mercado de ações pouco fizeram para diminuir o ritmo recorde de ofertas públicas iniciais dos EUA, com os insiders do mercado de capitais prevendo um forte final de ano e um robusto pipeline de listagens em 2022.
Mais de 2.000 IPOs levantaram um total combinado de $ 421 bilhões globalmente até o final de setembro, um recorde, enquanto as empresas privadas se apressavam para atingir as avaliações crescentes de seus pares listados publicamente. Isso foi mais do que o dobro das receitas arrecadadas durante o mesmo período do ano passado, de acordo com dados do Refinitiv.
Quatro IPOs foram retirados ou adiados nos Estados Unidos nas últimas três semanas, de acordo com a Dealogic. A incerteza sobre o teto da dívida dos EUA, os problemas financeiros da incorporadora chinesa Evergrande e os preços da energia em espiral e a inflação alimentaram oscilações violentas no mercado de ações, tornando mais difícil para as empresas definirem o preço de suas estreias no mercado de ações.
Ainda assim, os IPOs dos EUA se mostraram mais resilientes do que os da Europa, onde sete listagens foram retiradas. Com os legisladores dos EUA concordando na semana passada em adiar a questão do teto da dívida por dois meses e os investidores enfrentando o nervosismo do mercado imobiliário chinês, banqueiros e advogados da oferta pública inicial de ações disseram que a maioria das empresas está mantendo seus planos de listagem nos trilhos.
“Não vemos apenas novos negócios chegando ao mercado, mas os compromissos existentes continuam avançando”, disse Marc Jaffe, sócio-gerente do escritório de Nova York do escritório de advocacia Latham & Watkins.
Nas últimas três semanas, a IFIT Health & Fitness Inc, proprietária da marca de fitness NordicTrack, Allvue Systems Holdings, um provedor de soluções de tecnologia de investimento alternativo, e Cingulate e AEON Biopharma, duas empresas de biotecnologia, retiraram seus IPOs nos EUA, culpando a volatilidade do mercado.
Os esperançosos do IPO que enfrentaram a volatilidade do mercado foram recompensados pelos investidores, embora menos do que eles esperavam anteriormente. As ações de empresas americanas que abriram o capital nas últimas quatro semanas subiram 25,5% em média, em comparação com um aumento de 42% no valor das que abriram o capital desta vez há cerca de quatro meses, de acordo com a Dealogic.
Jim Cooney, chefe dos mercados de capital de ações das Américas no Bank of America Corp, disse que as recentes inquietações do IPO mostraram que o mercado é resistente, mas que os investidores estão se tornando mais seletivos.
“Os investidores reduziram o escopo dos investimentos a serem considerados, dado o desempenho geral discreto no mercado secundário”, disse Cooney.
Entre os maiores IPOs de alto perfil esperados para o final do ano estão os do mercado de veículos elétricos Rivian Automotive e a fabricante de chips GlobalFoundries. Mais são esperados em breve, disseram fontes do setor.
“Há reuniões de lançamento e bake-offs e a preparação está em andamento para o que parece ser um gasoduto igualmente forte para 2022”, disse Jaffe de Latham & Watkins.
(Reportagem de Echo Wang em Nova York e Anirban Sen em Bangalore; Edição de Dan Grebler)
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FOTO DO ARQUIVO: Pessoas são vistas em Wall Street, fora da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) na cidade de Nova York, EUA, 19 de março de 2021. REUTERS / Brendan McDermid
11 de outubro de 2021
Por Echo Wang e Anirban Sen
(Reuters) – Semanas de volatilidade do mercado de ações pouco fizeram para diminuir o ritmo recorde de ofertas públicas iniciais dos EUA, com os insiders do mercado de capitais prevendo um forte final de ano e um robusto pipeline de listagens em 2022.
Mais de 2.000 IPOs levantaram um total combinado de $ 421 bilhões globalmente até o final de setembro, um recorde, enquanto as empresas privadas se apressavam para atingir as avaliações crescentes de seus pares listados publicamente. Isso foi mais do que o dobro das receitas arrecadadas durante o mesmo período do ano passado, de acordo com dados do Refinitiv.
Quatro IPOs foram retirados ou adiados nos Estados Unidos nas últimas três semanas, de acordo com a Dealogic. A incerteza sobre o teto da dívida dos EUA, os problemas financeiros da incorporadora chinesa Evergrande e os preços da energia em espiral e a inflação alimentaram oscilações violentas no mercado de ações, tornando mais difícil para as empresas definirem o preço de suas estreias no mercado de ações.
Ainda assim, os IPOs dos EUA se mostraram mais resilientes do que os da Europa, onde sete listagens foram retiradas. Com os legisladores dos EUA concordando na semana passada em adiar a questão do teto da dívida por dois meses e os investidores enfrentando o nervosismo do mercado imobiliário chinês, banqueiros e advogados da oferta pública inicial de ações disseram que a maioria das empresas está mantendo seus planos de listagem nos trilhos.
“Não vemos apenas novos negócios chegando ao mercado, mas os compromissos existentes continuam avançando”, disse Marc Jaffe, sócio-gerente do escritório de Nova York do escritório de advocacia Latham & Watkins.
Nas últimas três semanas, a IFIT Health & Fitness Inc, proprietária da marca de fitness NordicTrack, Allvue Systems Holdings, um provedor de soluções de tecnologia de investimento alternativo, e Cingulate e AEON Biopharma, duas empresas de biotecnologia, retiraram seus IPOs nos EUA, culpando a volatilidade do mercado.
Os esperançosos do IPO que enfrentaram a volatilidade do mercado foram recompensados pelos investidores, embora menos do que eles esperavam anteriormente. As ações de empresas americanas que abriram o capital nas últimas quatro semanas subiram 25,5% em média, em comparação com um aumento de 42% no valor das que abriram o capital desta vez há cerca de quatro meses, de acordo com a Dealogic.
Jim Cooney, chefe dos mercados de capital de ações das Américas no Bank of America Corp, disse que as recentes inquietações do IPO mostraram que o mercado é resistente, mas que os investidores estão se tornando mais seletivos.
“Os investidores reduziram o escopo dos investimentos a serem considerados, dado o desempenho geral discreto no mercado secundário”, disse Cooney.
Entre os maiores IPOs de alto perfil esperados para o final do ano estão os do mercado de veículos elétricos Rivian Automotive e a fabricante de chips GlobalFoundries. Mais são esperados em breve, disseram fontes do setor.
“Há reuniões de lançamento e bake-offs e a preparação está em andamento para o que parece ser um gasoduto igualmente forte para 2022”, disse Jaffe de Latham & Watkins.
(Reportagem de Echo Wang em Nova York e Anirban Sen em Bangalore; Edição de Dan Grebler)
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