FOTO DO ARQUIVO: Uma vista externa da sede corporativa do JPMorgan Chase & Co na cidade de Nova York em 20 de maio de 2015. REUTERS / Mike Segar
13 de outubro de 2021
Por Anirban Sen e Elizabeth Dilts Marshall
(Reuters) -JPMorgan Chase & Co superou as estimativas de lucro dos analistas na quarta-feira, graças à receita recorde em alguns negócios de banco de investimento e uma perspectiva econômica mais otimista que permitiu ao maior banco dos EUA liberar dinheiro que havia reservado para perdas potenciais de empréstimos durante o coronavírus pandemia.
O lucro do JPMorgan no terceiro trimestre foi 24% maior do que no mesmo período do ano passado devido a esses fatores, mas os analistas estavam mais entusiasmados com os sinais de que os clientes estão voltando a gastar e investir. Os empréstimos e depósitos médios do banco aumentaram, assim como os gastos com cartão de crédito, ajudando a receita de empréstimos do JPMorgan a subir 2,5% em relação ao segundo trimestre.
Os executivos estavam cautelosamente otimistas de que a economia está finalmente em um caminho saudável após 19 meses de doenças relacionadas à pandemia, fechamentos de empresas, restrições de viagens e tendências para ficar em casa. Eles previram que a demanda por empréstimos não mudará substancialmente até o próximo ano, o mais cedo, mas foram encorajados pelos primeiros sinais de que o mundo está voltando aos trilhos.
“Não conhecemos o futuro melhor do que você”, disse o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, em uma teleconferência com jornalistas. “O que realmente queremos é um bom crescimento agora. São grandes números. Até o final de 2022, as pessoas estão prevendo desemprego de 4%, os salários estão subindo, os empregos são abundantes. Saindo de COVID, todos nós deveríamos estar agradecendo nossas estrelas da sorte. ”
Os investidores costumam ver o JPMorgan não apenas como um grande banco americano, mas como um símbolo de como a economia e os mercados globais estão indo bem. Ele tem uma presença substancial em quase todos os negócios de empréstimos convencionais – de hipotecas a empréstimos comerciais – um dos maiores bancos de investimento em Wall Street e percepções sobre corporações multinacionais por meio de seus mercados de capitais e operações de serviços de tesouraria.
O destaque do terceiro trimestre do JPMorgan foi sua divisão Corporate & Investment Bank, onde as taxas de consultoria quase triplicaram devido ao forte desempenho em fusões e aquisições e subscrição de ações, alimentadas em parte por uma enxurrada de ofertas públicas iniciais.
Durante o trimestre, o JPMorgan manteve sua posição como o segundo maior fornecedor mundial de consultoria em fusões e aquisições, depois do Goldman Sachs Group Inc, com base em taxas, de acordo com a Refinitiv.
A decisão do JPMorgan de liberar US $ 2,1 bilhões das reservas de crédito também aumentou seu lucro. Dimon e muitos analistas e investidores tendem a remover as flutuações de reservas do “núcleo” de suas análises de lucros, porque elas se baseiam em padrões contábeis e não refletem o novo dinheiro que entra pela porta.
No geral, o lucro do JPMorgan subiu para US $ 11,7 bilhões, ou US $ 3,74 por ação, no trimestre encerrado em 30 de setembro, em comparação com US $ 9,4 bilhões, ou US $ 2,92 por ação, um ano antes. Excluindo a liberação de reserva e um benefício de imposto de renda, seu lucro seria de $ 9,6 bilhões, ou $ 3,03 por ação.
Os analistas, em média, esperavam lucro de US $ 3,00 por ação, de acordo com a Refinitiv.
A receita do JPMorgan cresceu 2%, para US $ 30,4 bilhões no trimestre. Os analistas, em média, esperavam uma receita de US $ 29,8 bilhões.
O banco manteve sua projeção de que a receita líquida de juros para o ano será de cerca de US $ 52,5 bilhões.
As ações do JPMorgan caíram 2,3% no pregão da manhã, com outros grandes bancos caindo também. Suas ações subiram cerca de 5% nas semanas anteriores aos resultados, junto com outros grandes bancos, na esperança de taxas de juros mais altas após comentários do Federal Reserve.
DEALMAKING PICKS UP
As empresas de mercado de capitais ajudaram grandes bancos de Wall Street durante a pandemia, à medida que os investidores lutavam para reagir às notícias sobre a pandemia e as empresas precisavam de ajuda para levantar capital ou proteger os riscos dos negócios. Mais recentemente, à medida que as receitas comerciais diminuíram, a atividade de negociação aumentou, com as empresas decidindo combinar ou abrir o capital por meio de empresas de aquisição de propósito específico (SPACs) e empresas incipientes listando ações pela primeira vez.
A divisão Corporate & Investment Bank do JPMorgan relatou um aumento de 6% na receita líquida, para US $ 12,4 bilhões. Sua divisão de Consumer & Community Banking relatou um declínio de 2% na receita líquida, para US $ 12,5 bilhões. Essas duas empresas alternam para a maior por receita, dependendo do trimestre.
A operação de banco comercial do credor relatou um aumento de 8% na receita líquida, para US $ 2,5 bilhões, enquanto o Asset & Wealth Management relatou um aumento de 20% para US $ 4,3 bilhões.
Em uma teleconferência com analistas, a administração respondeu principalmente a perguntas sobre as perspectivas econômicas do JPMorgan e o que as estatísticas do trimestre sugerem sobre os próximos trimestres. Eles queriam saber quando a receita de empréstimos do banco aumentaria e como ele poderia distribuir todo o dinheiro que tem em mãos.
Por exemplo, os gastos com cartão aumentaram dramaticamente, o que normalmente seria um bom sinal para os bancos. Mas nem sempre se traduziu em lucros maiores, porque os indivíduos economizaram dinheiro durante a pandemia enquanto estavam presos em casa, permitindo-lhes pagar saldos e ficar em dia com as contas – evitando assim o pagamento de juros ou multas em atraso.
No entanto, os analistas disseram estar encorajados com o desempenho do banco no que continua sendo um ambiente imperfeito para os grandes bancos, com taxas de juros baixas, um ambiente regulatório difícil e riscos de novas ondas potenciais de infecções por coronavírus.
“O JPMorgan deu início à temporada de relatórios, estabelecendo um tom claramente positivo para o que um banco que executa pode entregar”, disse Susan Katzke, analista do Credit Suisse.
Outros grandes bancos americanos, incluindo Bank of America, Citigroup, Wells Fargo e Morgan Stanley, anunciarão os resultados na quinta-feira, enquanto o Goldman Sachs, o negociador mais prolífico de Wall Street, encerrará a temporada de lucros na sexta-feira.
(Reportagem de Anirban Sen em Bengaluru e Elizabeth Dilts em Nova York; Reportagem adicional de Noor Zainab Hussain, Matt Scuffham, Niket Nishant e David Henry Escrita por Lauren Tara LaCapraEditing por Saumyadeb Chakrabarty e Nick Zieminski)
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FOTO DO ARQUIVO: Uma vista externa da sede corporativa do JPMorgan Chase & Co na cidade de Nova York em 20 de maio de 2015. REUTERS / Mike Segar
13 de outubro de 2021
Por Anirban Sen e Elizabeth Dilts Marshall
(Reuters) -JPMorgan Chase & Co superou as estimativas de lucro dos analistas na quarta-feira, graças à receita recorde em alguns negócios de banco de investimento e uma perspectiva econômica mais otimista que permitiu ao maior banco dos EUA liberar dinheiro que havia reservado para perdas potenciais de empréstimos durante o coronavírus pandemia.
O lucro do JPMorgan no terceiro trimestre foi 24% maior do que no mesmo período do ano passado devido a esses fatores, mas os analistas estavam mais entusiasmados com os sinais de que os clientes estão voltando a gastar e investir. Os empréstimos e depósitos médios do banco aumentaram, assim como os gastos com cartão de crédito, ajudando a receita de empréstimos do JPMorgan a subir 2,5% em relação ao segundo trimestre.
Os executivos estavam cautelosamente otimistas de que a economia está finalmente em um caminho saudável após 19 meses de doenças relacionadas à pandemia, fechamentos de empresas, restrições de viagens e tendências para ficar em casa. Eles previram que a demanda por empréstimos não mudará substancialmente até o próximo ano, o mais cedo, mas foram encorajados pelos primeiros sinais de que o mundo está voltando aos trilhos.
“Não conhecemos o futuro melhor do que você”, disse o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, em uma teleconferência com jornalistas. “O que realmente queremos é um bom crescimento agora. São grandes números. Até o final de 2022, as pessoas estão prevendo desemprego de 4%, os salários estão subindo, os empregos são abundantes. Saindo de COVID, todos nós deveríamos estar agradecendo nossas estrelas da sorte. ”
Os investidores costumam ver o JPMorgan não apenas como um grande banco americano, mas como um símbolo de como a economia e os mercados globais estão indo bem. Ele tem uma presença substancial em quase todos os negócios de empréstimos convencionais – de hipotecas a empréstimos comerciais – um dos maiores bancos de investimento em Wall Street e percepções sobre corporações multinacionais por meio de seus mercados de capitais e operações de serviços de tesouraria.
O destaque do terceiro trimestre do JPMorgan foi sua divisão Corporate & Investment Bank, onde as taxas de consultoria quase triplicaram devido ao forte desempenho em fusões e aquisições e subscrição de ações, alimentadas em parte por uma enxurrada de ofertas públicas iniciais.
Durante o trimestre, o JPMorgan manteve sua posição como o segundo maior fornecedor mundial de consultoria em fusões e aquisições, depois do Goldman Sachs Group Inc, com base em taxas, de acordo com a Refinitiv.
A decisão do JPMorgan de liberar US $ 2,1 bilhões das reservas de crédito também aumentou seu lucro. Dimon e muitos analistas e investidores tendem a remover as flutuações de reservas do “núcleo” de suas análises de lucros, porque elas se baseiam em padrões contábeis e não refletem o novo dinheiro que entra pela porta.
No geral, o lucro do JPMorgan subiu para US $ 11,7 bilhões, ou US $ 3,74 por ação, no trimestre encerrado em 30 de setembro, em comparação com US $ 9,4 bilhões, ou US $ 2,92 por ação, um ano antes. Excluindo a liberação de reserva e um benefício de imposto de renda, seu lucro seria de $ 9,6 bilhões, ou $ 3,03 por ação.
Os analistas, em média, esperavam lucro de US $ 3,00 por ação, de acordo com a Refinitiv.
A receita do JPMorgan cresceu 2%, para US $ 30,4 bilhões no trimestre. Os analistas, em média, esperavam uma receita de US $ 29,8 bilhões.
O banco manteve sua projeção de que a receita líquida de juros para o ano será de cerca de US $ 52,5 bilhões.
As ações do JPMorgan caíram 2,3% no pregão da manhã, com outros grandes bancos caindo também. Suas ações subiram cerca de 5% nas semanas anteriores aos resultados, junto com outros grandes bancos, na esperança de taxas de juros mais altas após comentários do Federal Reserve.
DEALMAKING PICKS UP
As empresas de mercado de capitais ajudaram grandes bancos de Wall Street durante a pandemia, à medida que os investidores lutavam para reagir às notícias sobre a pandemia e as empresas precisavam de ajuda para levantar capital ou proteger os riscos dos negócios. Mais recentemente, à medida que as receitas comerciais diminuíram, a atividade de negociação aumentou, com as empresas decidindo combinar ou abrir o capital por meio de empresas de aquisição de propósito específico (SPACs) e empresas incipientes listando ações pela primeira vez.
A divisão Corporate & Investment Bank do JPMorgan relatou um aumento de 6% na receita líquida, para US $ 12,4 bilhões. Sua divisão de Consumer & Community Banking relatou um declínio de 2% na receita líquida, para US $ 12,5 bilhões. Essas duas empresas alternam para a maior por receita, dependendo do trimestre.
A operação de banco comercial do credor relatou um aumento de 8% na receita líquida, para US $ 2,5 bilhões, enquanto o Asset & Wealth Management relatou um aumento de 20% para US $ 4,3 bilhões.
Em uma teleconferência com analistas, a administração respondeu principalmente a perguntas sobre as perspectivas econômicas do JPMorgan e o que as estatísticas do trimestre sugerem sobre os próximos trimestres. Eles queriam saber quando a receita de empréstimos do banco aumentaria e como ele poderia distribuir todo o dinheiro que tem em mãos.
Por exemplo, os gastos com cartão aumentaram dramaticamente, o que normalmente seria um bom sinal para os bancos. Mas nem sempre se traduziu em lucros maiores, porque os indivíduos economizaram dinheiro durante a pandemia enquanto estavam presos em casa, permitindo-lhes pagar saldos e ficar em dia com as contas – evitando assim o pagamento de juros ou multas em atraso.
No entanto, os analistas disseram estar encorajados com o desempenho do banco no que continua sendo um ambiente imperfeito para os grandes bancos, com taxas de juros baixas, um ambiente regulatório difícil e riscos de novas ondas potenciais de infecções por coronavírus.
“O JPMorgan deu início à temporada de relatórios, estabelecendo um tom claramente positivo para o que um banco que executa pode entregar”, disse Susan Katzke, analista do Credit Suisse.
Outros grandes bancos americanos, incluindo Bank of America, Citigroup, Wells Fargo e Morgan Stanley, anunciarão os resultados na quinta-feira, enquanto o Goldman Sachs, o negociador mais prolífico de Wall Street, encerrará a temporada de lucros na sexta-feira.
(Reportagem de Anirban Sen em Bengaluru e Elizabeth Dilts em Nova York; Reportagem adicional de Noor Zainab Hussain, Matt Scuffham, Niket Nishant e David Henry Escrita por Lauren Tara LaCapraEditing por Saumyadeb Chakrabarty e Nick Zieminski)
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