O investimento em ações cresceu em popularidade na Nova Zelândia. Foto / Alex Robertson.
Os kiwis estão se inscrevendo em massa para usar plataformas de investimento online, apesar do mercado de ações da Nova Zelândia ter tido um início de ano difícil.
O índice de referência NZX50 caiu 3,34 por cento no
primeiros seis meses até 30 de junho, em forte contraste com os mercados estrangeiros. A Austrália subiu mais de 9 por cento, enquanto os mercados de ações dos EUA registraram um crescimento de dois dígitos.
Sonya Williams, co-fundadora e co-presidente-executiva da Actionsies, que oferece milhares de investimentos na Nova Zelândia e no exterior, diz que 135.000 pessoas se inscreveram nos primeiros seis meses deste ano, o que significa que a plataforma está monitorando ainda melhor do que no ano passado, quando 195.000 pessoas se inscreveram em 12 meses.
Antes da Covid em 2019, 48.000 pessoas aderiram à plataforma, o que permite que as pessoas comprem e vendam ações e fundos neste país, na Austrália e nos Estados Unidos, com apenas $ 5.
“Obviamente, o crescimento em relação ao ano passado foi uma mudança real em relação ao ano anterior, mas estamos definitivamente vendo que as pessoas ainda estão realmente interessadas agora. Acho que foi um verdadeiro catalisador para que as pessoas se envolvessem.”
Williams diz que no passado muitas pessoas desistiram de investir em ações porque pensaram que precisava de muito dinheiro.
“Se voltarmos ao motivo pelo qual começamos as Ações em primeiro lugar, as principais barreiras para as pessoas investirem eram em torno de precisar de muito dinheiro, sentir-se excluído do mercado e também se sentir excluído. O que vimos é que essas barreiras estão sendo realmente superadas sobre.”
Isso também coincidiu com as casas se tornando ainda mais caras e as pessoas mais jovens sentindo que foram excluídas do mercado imobiliário.
“[It] cresceu tanto nos últimos anos a ponto de muitas pessoas estarem considerando se terão uma casa própria durante a vida e, então, também vemos coisas como taxas de juros baixas. “
Muitos dos investimentos mais populares em Ações são fundos de investimento, em vez de ações de empresas individuais. “Isso ocorre principalmente porque … as pessoas optam por acumular fundos e, em seguida, ter algumas empresas também. Trata-se de construir um portfólio diversificado.”
Ações tem uma distribuição quase uniforme de investidores masculinos e femininos, bem como contas de 25.000 crianças.
A idade média de seus usuários aumentou no último ano, à medida que mais pessoas mais velhas se inscreveram. “Normalmente tínhamos cerca de 80% de nossos clientes com menos de 40 anos. Mas, ao longo do ano, vimos essa mudança e agora temos cerca de 70% com menos de 40 anos.”
Isso é muito diferente do investidor típico do mercado de ações: de acordo com pesquisas da Financial Markets Authority, esses investidores tendem a ser do sexo masculino, ter mais de 60 anos e morar em Auckland.
A ascensão dos investidores individuais tem sido um fenômeno global. Mas não deixou de ter seus desafios.
Em dezembro, a plataforma de negociação americana livre de comissões Robinhood concordou em pagar US $ 65 milhões ($ 90 milhões) para liquidar encargos dos reguladores de valores mobiliários dos EUA por não fornecer aos seus clientes os melhores preços para negociações.
Ela também enfrenta alegações de reguladores de Massachusetts de que explorou seus clientes para obter lucros maiores e não atendeu aos padrões de conduta exigidos pelo estado, algo chamado de “regra fiduciária”.
O regulador alega que a Robinhood usou técnicas para fazer os investimentos parecerem um jogo, como encher as telas dos usuários com imagens de confete, na esperança de incentivar clientes pouco sofisticados a fazer cada vez mais negócios.
Em seguida, houve o fenômeno GameStop, quando investidores individuais aparentemente se uniram para comprar ações da empresa – uma varejista de eletrônicos e videogames dos Estados Unidos – puramente para aumentar as ações, frustrando os gestores de fundos de hedge institucionais que estavam vendendo a descoberto na expectativa de que As ações da GameStop cairiam.
Isso levou o regulador da Nova Zelândia, a Autoridade de Mercados Financeiros, a alertar as plataformas de investimento para lembrar os investidores das regras ou enfrentar um processo criminal em potencial.
O conluio e a manipulação de mercado são um grande problema quando se trata de investir em empresas de capital aberto.
Williams diz que, quando se tratava de GameStop, as pessoas estavam investindo onde viam valor ou valor futuro, ou em um negócio que queriam apoiar.
“Acho que a coisa da GameStop foi interessante em termos de pessoas possivelmente investindo nisso para apoiar uma causa. Tentamos garantir que as pessoas estivessem de olhos bem abertos … apenas entendendo o que é uma decisão de investimento e tomando a decisão certa para eles.”
Kristen Lunman, cofundadora e presidente-executiva da plataforma de investimentos Hatch, que permite a propriedade fracionária de ações e fundos listados nos EUA, diz que não permite day trading.
A Hatch, que pertence à Kiwi Wealth, cujo proprietário final é o governo, tem cerca de 110.000 membros e também teve um forte crescimento no ano passado.
Antes do bloqueio da Covid em março do ano passado, ela tinha 11 funcionários; agora tem 55 e pretende crescer para cerca de 70. Também deu início a uma grande campanha de marketing com outdoors de alto perfil pela primeira vez.
“Ainda temos outra equipe de tecnologia para colocar lá porque queremos construir uma plataforma de riqueza extensa e tem sido um ótimo ano”, disse Lunman. “Nós realmente nos beneficiamos com essa maior consciência de investimento.”
Ela diz que, no passado, a Nova Zelândia ficou atrás de outros países no que diz respeito a investimentos em ações.
“É claro que tivemos essa obsessão por imóveis. Esta tempestade perfeita criou uma coisa fantástica para a Nova Zelândia e para o investidor de varejo na Nova Zelândia, que obviamente começou com os primeiros usuários.”
Ela diz que os primeiros a adotar foram as pessoas que se inscreveram antes de a Covid entrar e foram ativas na construção de seus portfólios por meio de investimentos em ações individuais.
“Mas o que estamos vendo, graças à quebra do mercado [in March last year] é a ascensão na próxima fase em que você passa para o mainstream. “
Lunman diz que os principais investidores querem em grande parte colocar seu dinheiro em fundos de rastreamento de índices, em vez de comprá-los em empresas individuais.
“Estamos vendo essa divisão real entre este grupo de adotantes iniciais que quer ser ativo e depois passar para o mainstream, onde vários investidores ficam felizes em serem passivos e entrarem em fundos de índice e sabem que o dinheiro está trabalhando para eles no mercado de ações. “
Seus primeiros usuários tendem a ser homens mais jovens, enquanto mais mulheres estão interessadas em fundos de índice.
“As mulheres tendem a economizar mais, os homens tendem a investir mais. As mulheres aprendem desde tenra idade a administrar o dinheiro, enquanto os meninos foram socializados para assumir riscos e aumentar seu dinheiro, então acho que ainda estamos lutando um pouco com isso, em que há muitas mulheres [with their money] em poupança e depósitos a prazo. Então, isso é um grande empurrão. “
Lunman diz que sempre que algo grande acontece nos mercados, Hatch vê um aumento nas pessoas que se inscrevem para investir. Até mesmo a divisão de ações pela Apple e pela Tesla gerou um aumento no interesse dos investidores, embora essas mudanças não tenham mudado o valor das empresas.
“A mesma coisa com o GameStop; embora tivéssemos apenas uma pequena porcentagem de pessoas no GameStop, o que ele faz é aumentar a consciência dessa coisa chamada investimento. Embora não estejamos vendo picos massivos, é estável agora porque estamos nos movendo para o convencional.”
Uma coisa com a qual Lunman se preocupa um pouco, agora que mais investidores convencionais estão embarcando, é moderar as expectativas dos investidores.
“Desde que a Hatch foi lançada há três anos, nossos investidores têm se saído extremamente bem – os mercados nos últimos três anos, deixando de lado a queda do ano passado … eles estão muito felizes com a Hatch no momento.
“Agora que colocamos o mercado de massa em movimento, acho que seria muito bom ter um pouco de moderação em torno das expectativas. A última coisa que gostaríamos é que as pessoas esperassem que o mercado de ações continuasse como nos últimos três anos.”
Alguns investidores que investiram na Tesla três anos atrás tiveram um retorno de 1000 por cento sobre esse investimento. A norma, diz Lunman, é cerca de 10% ao ano.
“Qualquer coisa acima e além disso pode ser um pouco uma anomalia.”
Ela sabe que outro crash do mercado virá. “Sim, é garantido que acontecerá.”
Mas ela não acredita que isso resultará na fuga dos investidores dos mercados.
“Fizemos educação e pesquisas suficientes para ver o que acontece quando os mercados caem e o que eles fazem. Temos uma alta porcentagem de que não fazem nada e … o próximo maior grupo são os que compram mais. Nós muitas comunidades estão conversando sobre isso.
“Quando você faz login no Facebook e tem 10.000 pessoas em um grupo que dizem ‘está tudo bem, agora é a hora de comprar’. Pode não significar que você vai comprar, mas você acha que está tudo bem, é uma evolução natural do mercado.
“Acho que a diferença com o crash dos anos 80 foi especulativo, de alto risco, foi um território de bolha e eu sugeriria que, ao olhar para o portfólio médio da Hatch – admitido, alguns têm grandes investimentos em ações de crescimento – mas nós estamos falando de empresas de capital aberto em mercados de ações altamente regulamentados, as empresas têm que compartilhar uma grande quantidade de informações, grandes quantidades de transparência, educação.
“Eu acho que entre a educação e o apoio da comunidade, só acho que não veremos … o comportamento desmentiu a teoria de que todo mundo vai fugir do mercado de ações.”
Onde os Kiwis estão investindo:
As 10 participações mais populares por montante investido
1) Air New Zealand (NZX)
2) AMC Entertainment Holdings Inc (EUA)
3) a2 Milk Company (NZX)
4) Tesla Inc (EUA)
5) Gamestop Corporation (EUA)
5) Fisher & Paykel Healthcare Corporation (NZX)
6) Fundo Smartshares NZ Top 50 (NZX)
7) Fundo Smartshares US 500 (NZX)
8) Frete principal (NZX)
9) Energia Meridiana (NZX)
Os 10 mais populares por número de investidores
1) Air New Zealand (NZX)
2) Tesla Inc (EUA)
3) Smartshares NZ Top 50 Fund (NZX)
4) a2 Milk Company (NZX)
5) Aeroporto Internacional de Auckland (NZX)
6) Frete principal (NZX)
7) AMC Entertainment Holdings Inc (EUA)
8) NZ Windfarms (NZX)
9) Fundo Smartshares US 500 (NZX)
10) Apple Inc (EUA)
fonte: dados de compartilhamentos com base no investimento entre 6 de abril e 22 de junho de 2021
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