Albany, uma das áreas de crescimento mais rápido de Auckland. Foto / Michael Craig
Os valores das casas registraram sua maior queda em 14 anos, nos colocando de volta a 2008 e à crise financeira global quando se trata da gravidade do recuo, de acordo com novos dados divulgados hoje.
Nick Goodall, chefe de pesquisa da CoreLogic NZ, disse que os valores das casas nacionais acabaram de registrar sua maior queda trimestral desde 2008, quando o mercado estava recuando da crise financeira global.
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O Índice de Preços de Casas da CoreLogic caiu 0,9 por cento em julho, mas 2,5 por cento no trimestre de maio-junho-julho, perdendo apenas para a queda de 3,4 por cento registrada em outubro de 2008, disse ele.
A informação vem depois que a maior agência de Auckland, a Barfoot & Thompson, registrou ontem seu menor volume de vendas para julho em 22 anos, à medida que as calmarias do meio do inverno e o aumento das taxas de juros cobram seu preço.
Peter Thompson, diretor administrativo, disse ontem que apenas 611 imóveis residenciais em Auckland e Northland foram vendidos no mês passado.
Em janeiro, a agência vendeu 801 imóveis, em fevereiro de 750, em março de 1180, em abril de 615, em maio de 782, em junho de 684 e em julho apenas 611. Os preços médios caíram para US$ 1,23 milhão no mês passado, uma queda de 5,4% na média preço para os três meses anteriores, disse Barfoot & Thompson.
Os dados do CoreLogic não são vendas, mas avaliações. Esses também estão em retirada.
Goodall disse: “A acessibilidade da habitação permanece significativamente esticada, apesar dos valores caírem, com a combinação de preços altos, após uma alta significativa nos valores e aumento das taxas de juros, restringindo o número de compradores que podem, e muito menos dispostos, emprestar as somas de dinheiro. obrigados a comprar um imóvel”.
As restrições de empréstimo a valor também estão em sua configuração mais rígida já registrada, com os bancos permanecendo abaixo do limite de velocidade de 10% alocado. O aumento das listagens no mercado ao longo do último ano também mudou o poder de preços para os compradores, disse ele.
Os valores das propriedades caíram em julho em todos os seis principais centros: Auckland caiu 4% no trimestre até julho com um valor médio de US$ 1,4 milhão, Hamilton caiu 1,8% com um valor médio de US$ 875.000, Tauranga caiu 2,4% com um valor médio de US$ 1,15 milhão, Wellington caiu 6,7% e uma média de US$ 1,03 milhão, Christchurch caiu 1,3% trimestralmente e uma avaliação média de US$ 771.000 e Dunedin caiu 3% com uma avaliação média de US$ 673.000, disse a CoreLogic.
Os valores de Auckland permanecem pelo menos 7% acima do mesmo período do ano passado, mas quedas trimestrais de 4% ou mais nas áreas mais populosas mostram que a maré virou aqui, disse Goodall.
Com a possibilidade de a acessibilidade não melhorar significativamente enquanto as taxas de juros continuam a aumentar, a perspectiva para os valores nacionais é seguir um caminho semelhante ao do primeiro semestre deste ano para o resto deste ano, ele espera.
“É improvável que a natureza relativamente controlada dessa desaceleração soe o alarme para os que estão no Reserve Bank, especialmente após uma alta tão forte nos valores antes do final de 2021. Tentar controlar a inflação, por meio de aumentos de OCR, provavelmente continuará sendo sua prioridade número um para agora”, disse ele.
Isso provavelmente significa que a discussão sobre o afrouxamento dos LVRs é prematura, com o Reserve Bank mais interessado na estabilidade financeira, aumentar a parcela de empréstimos com ações mais baixas não seria a opção prudente, especialmente com os valores continuando a cair em muitas partes do país, aumentando a probabilidade de mutuários caindo em patrimônio líquido negativo, diz ele.
Que isso não é necessariamente um grande problema, desde que os mutuários estejam empregados e ainda possam pagar a dívida.
“De fato, provavelmente vale a pena notar que, mesmo que as restrições de LVR fossem afrouxadas, é improvável que tragam um aumento significativo na demanda. O impacto de afrouxar os LVRs enquanto o mercado está aumentando é muito diferente de afrouxá-los à medida que o mercado está diminuindo – mesmo se os mutuários pudessem garantir o financiamento, eles iriam querer? Com a confiança abalada e as expectativas de quedas de valor por vir, muitos sugeririam que não”, disse ele.
Um cenário mais provável pode ser a introdução de limites de dívida para renda em algum momento do próximo ano, juntamente com um afrouxamento dos LVRs.
Esta poderia ser a versão do Reserve Bank de dar com uma mão e receber com a outra, ele previu.
Isso poderia proteger melhor o mercado de ambos os lados da equação de empréstimos. LVRs escorando o credor com maior capital contra seus empréstimos, enquanto DTIs limitariam a exposição dos mutuários a futuras desacelerações do mercado, diz ele.
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