Por Marc Jones e Wayne Cole
LONDRES/SYDNEY (Reuters) – As ações mundiais caíram e os rendimentos do dólar e dos títulos saltaram nesta quinta-feira depois que o Federal Reserve dos Estados Unidos mudou a perspectiva de seu aperto de curto e forte para longo e alto, e enquanto a Europa se prepara para o maior aumento de juros do Reino Unido em décadas. .
As ações europeias abriram quase 1% mais baixas após quedas ainda mais pesadas na Ásia e uma alta de 1,25% no dólar marcou sua maior alta desde o final de setembro. [/FRX]
Os investidores inicialmente ficaram animados que o Fed dos EUA pelo menos abriu a porta para uma desaceleração no ritmo de aumentos depois de aumentar as taxas de juros em 75 pontos base para 3,75-4,0%, observando que a política monetária agiu com defasagem.
Mas o presidente Jerome Powell azedou o clima ao dizer que era “muito prematuro” pensar em fazer uma pausa e que o pico das taxas provavelmente seria maior do que o esperado anteriormente.
“O Fed agora está mais confortável em aceitar aumentos menores de juros por um período mais longo do que em aumentar agora”, disse Brian Daingerfield, analista da NatWest Markets.
“O ciclo de aperto é oficialmente agora uma maratona, não um sprint.”
Os futuros foram divididos sobre se o Fed se moveria em 50 ou 75 pontos-base em dezembro e elevaram o topo das taxas para 5,0-5,25% provavelmente em maio. Eles também implicam pouca chance de um corte na taxa até dezembro de 2023.
“Vemos os riscos para nossa previsão de pico de taxa de fundos de 4,75-5% como inclinada para o lado positivo”, escreveram analistas do Goldman Sachs.
Tudo isso não era o que os mercados de ações queriam ouvir e Wall Street caiu drasticamente após os comentários de Powell. Os mercados acionários da Ásia caíram 1,6% durante a noite, com os números suaves do PMI chinês aumentando a tristeza, enquanto os futuros do S&P 500, Dow e Nasdaq caíram 0,1% -0,2% novamente.[.N]
BoE sobe ao palco
O próximo centro das atenções será o Banco da Inglaterra. O mercado está totalmente precificado para um aumento de 75 pontos base para o seu maior nível desde o final de 2008 em 3,0%.
Stuart Edwards, gerente de fundos da Invesco, disse: “Tenho certeza de que o governador (BoE) Bailey também reiterará o compromisso do MPC em combater a inflação”.
Seu maior interesse, porém, será no Relatório de Política Monetária do Banco, que incluirá novas previsões de CPI e PIB e mostrará a rapidez com que o BoE vê a segunda maior economia da Europa enfraquecendo.
“Isso pode não influenciar a trajetória imediata das taxas”, disse Edwards. “Mas isso pode afetar onde esse ciclo de caminhada chega ao topo. Isso é importante para os investidores em títulos.”
Uma perspectiva sombria pode colocar mais pressão sobre a libra, que caiu para US$ 1,1258 em Londres depois de recuar de US$ 1,1564 durante a noite.
Os rendimentos de Gilt do Reino Unido de dois anos também recuaram mais de 3%. Os rendimentos do Tesouro dos EUA estavam quase em 4,7% à medida que a curva ‘achatada’, com o spread para notas de 10 anos perto de seu nível mais invertido desde a virada do século.
Após o BoE, as atenções se voltarão para a pesquisa de serviços ISM dos EUA mais tarde na quinta-feira e para o relatório de folhas de pagamento de sexta-feira, onde qualquer surpresa positiva provavelmente reforçará a perspectiva hawkish do Fed.
O dólar americano foi amplamente oferecido após a tomada de Powell, e encontrou um novo impulso na Europa, deixando o índice do dólar em 112,860 após um salto durante a noite de uma baixa de 110,400. [FRX/]
O euro caiu para US$ 0,9755, tendo caído de uma alta de US$ 0,9976 durante a noite. O dólar também disparou para 148,24 ienes, tendo atingido 145,68 na quarta-feira.
O salto do dólar e dos rendimentos foi um empecilho para o ouro, que ficou preso em US$ 1.637 a onça depois de chegar a US$ 1.669 em um estágio da noite para o dia. [GOL/]
Os preços do petróleo também não gostaram da alta do dólar, com o Brent caindo 29 centavos, a US$ 95,87 o barril, enquanto o petróleo dos EUA caiu 44 centavos, para US$ 89,56. [O/R]
Em boa notícia para os amantes do pão, os futuros do trigo despencaram durante a noite depois que a Rússia disse que retomaria sua participação em um acordo para exportar grãos da Ucrânia devastada pela guerra. [GRA/]
(Reportagem de Wayne Cole; Edição de Lincoln Feast, Ana Nicolaci da Costa, Shri Navaratnam e Barbara Lewis)
Por Marc Jones e Wayne Cole
LONDRES/SYDNEY (Reuters) – As ações mundiais caíram e os rendimentos do dólar e dos títulos saltaram nesta quinta-feira depois que o Federal Reserve dos Estados Unidos mudou a perspectiva de seu aperto de curto e forte para longo e alto, e enquanto a Europa se prepara para o maior aumento de juros do Reino Unido em décadas. .
As ações europeias abriram quase 1% mais baixas após quedas ainda mais pesadas na Ásia e uma alta de 1,25% no dólar marcou sua maior alta desde o final de setembro. [/FRX]
Os investidores inicialmente ficaram animados que o Fed dos EUA pelo menos abriu a porta para uma desaceleração no ritmo de aumentos depois de aumentar as taxas de juros em 75 pontos base para 3,75-4,0%, observando que a política monetária agiu com defasagem.
Mas o presidente Jerome Powell azedou o clima ao dizer que era “muito prematuro” pensar em fazer uma pausa e que o pico das taxas provavelmente seria maior do que o esperado anteriormente.
“O Fed agora está mais confortável em aceitar aumentos menores de juros por um período mais longo do que em aumentar agora”, disse Brian Daingerfield, analista da NatWest Markets.
“O ciclo de aperto é oficialmente agora uma maratona, não um sprint.”
Os futuros foram divididos sobre se o Fed se moveria em 50 ou 75 pontos-base em dezembro e elevaram o topo das taxas para 5,0-5,25% provavelmente em maio. Eles também implicam pouca chance de um corte na taxa até dezembro de 2023.
“Vemos os riscos para nossa previsão de pico de taxa de fundos de 4,75-5% como inclinada para o lado positivo”, escreveram analistas do Goldman Sachs.
Tudo isso não era o que os mercados de ações queriam ouvir e Wall Street caiu drasticamente após os comentários de Powell. Os mercados acionários da Ásia caíram 1,6% durante a noite, com os números suaves do PMI chinês aumentando a tristeza, enquanto os futuros do S&P 500, Dow e Nasdaq caíram 0,1% -0,2% novamente.[.N]
BoE sobe ao palco
O próximo centro das atenções será o Banco da Inglaterra. O mercado está totalmente precificado para um aumento de 75 pontos base para o seu maior nível desde o final de 2008 em 3,0%.
Stuart Edwards, gerente de fundos da Invesco, disse: “Tenho certeza de que o governador (BoE) Bailey também reiterará o compromisso do MPC em combater a inflação”.
Seu maior interesse, porém, será no Relatório de Política Monetária do Banco, que incluirá novas previsões de CPI e PIB e mostrará a rapidez com que o BoE vê a segunda maior economia da Europa enfraquecendo.
“Isso pode não influenciar a trajetória imediata das taxas”, disse Edwards. “Mas isso pode afetar onde esse ciclo de caminhada chega ao topo. Isso é importante para os investidores em títulos.”
Uma perspectiva sombria pode colocar mais pressão sobre a libra, que caiu para US$ 1,1258 em Londres depois de recuar de US$ 1,1564 durante a noite.
Os rendimentos de Gilt do Reino Unido de dois anos também recuaram mais de 3%. Os rendimentos do Tesouro dos EUA estavam quase em 4,7% à medida que a curva ‘achatada’, com o spread para notas de 10 anos perto de seu nível mais invertido desde a virada do século.
Após o BoE, as atenções se voltarão para a pesquisa de serviços ISM dos EUA mais tarde na quinta-feira e para o relatório de folhas de pagamento de sexta-feira, onde qualquer surpresa positiva provavelmente reforçará a perspectiva hawkish do Fed.
O dólar americano foi amplamente oferecido após a tomada de Powell, e encontrou um novo impulso na Europa, deixando o índice do dólar em 112,860 após um salto durante a noite de uma baixa de 110,400. [FRX/]
O euro caiu para US$ 0,9755, tendo caído de uma alta de US$ 0,9976 durante a noite. O dólar também disparou para 148,24 ienes, tendo atingido 145,68 na quarta-feira.
O salto do dólar e dos rendimentos foi um empecilho para o ouro, que ficou preso em US$ 1.637 a onça depois de chegar a US$ 1.669 em um estágio da noite para o dia. [GOL/]
Os preços do petróleo também não gostaram da alta do dólar, com o Brent caindo 29 centavos, a US$ 95,87 o barril, enquanto o petróleo dos EUA caiu 44 centavos, para US$ 89,56. [O/R]
Em boa notícia para os amantes do pão, os futuros do trigo despencaram durante a noite depois que a Rússia disse que retomaria sua participação em um acordo para exportar grãos da Ucrânia devastada pela guerra. [GRA/]
(Reportagem de Wayne Cole; Edição de Lincoln Feast, Ana Nicolaci da Costa, Shri Navaratnam e Barbara Lewis)
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