Por Carolina Mandl e Saeed Azhar
NOVA YORK (Reuters) – As fortunas financeiras dos titãs dos bancos de investimento de Wall Street se dividiram quando o Morgan Stanley se beneficiou de uma maior receita de gestão de patrimônio, enquanto o Goldman Sachs sofreu com custos mais altos e um aumento nos fundos para dias difíceis.
O Goldman reportou um lucro de US$ 3,32 por ação no quarto trimestre, abaixo da estimativa de Wall Street de US$ 5,48, segundo dados da Refinitiv IBES, levando suas ações a uma queda de 6,5%.
As ações do Morgan Stanley subiram 6% depois de reportar US$ 1,31 por ação diluída em uma base ajustada, bem acima das estimativas dos analistas de US$ 1,19 por ação, segundo dados da Refinitiv IBES.
Os lançamentos dos bancos encerram um período misto de resultados do quarto trimestre para os grandes bancos americanos.
“Esta rodada vai para o Morgan Stanley, pois eles parecem ser um dos ganhos bancários de destaque”, disse Edward Moya, analista sênior de mercado das Américas da OANDA.
O negócio de gestão de fortunas do Morgan Stanley viu a receita subir 6% no trimestre, uma vez que a receita de juros aumentou em meio aos aumentos das taxas de juros do Federal Reserve dos EUA durante a maior parte do ano passado.
Os resultados do Goldman também incluíram um prejuízo líquido de US$ 660 milhões em sua unidade de soluções de plataforma, que abriga transações bancárias, cartões de crédito e negócios de tecnologia financeira, já que as provisões para perdas de crédito cresceram enquanto o negócio estava se expandindo.
O Goldman está restringindo suas ambições de banco de consumo enquanto o CEO David Solomon reorienta os recursos do banco para fortalecer seus negócios principais, como banco de investimento e comércio.
Mesmo assim, os resultados anuais do Goldman Sachs ainda foram resistentes diante das difíceis condições de mercado, disse David Fanger, vice-presidente sênior da Moody’s Investors Service.
Ambos os bancos relataram uma queda na receita de banco de investimento, já que os negociadores de Wall Street que lidam com fusões, aquisições e ofertas públicas iniciais enfrentaram uma queda acentuada em seus negócios em 2022.
O presidente-executivo do Goldman Sachs, David Solomon, confirmou que o banco estava cortando 6% de seu quadro de funcionários, ou cerca de 3.200 empregos, e estava fazendo mudanças em seus negócios de consumo para enfrentar uma perspectiva incerta para 2023.
“Tentamos fazer muito rápido demais”, disse ele sobre os negócios de consumo do banco. “Não executamos perfeitamente em alguns, então analisamos com atenção e você faz ajustes.”
BARRA BAIXA
Analistas do UBS escreveram em nota que as principais tendências do quarto trimestre do Morgan Stanley foram encorajadoras e eliminaram a barra baixa.
A receita do negócio de banco de investimento do Morgan Stanley caiu 49%, para US$ 1,25 bilhão no quarto trimestre, com quedas de receita nos segmentos de consultoria, ações e renda fixa do banco.
A desaceleração dos negócios de banco de investimento pesou na receita líquida da empresa, reduzindo-a em 12%, para US$ 12,7 bilhões.
“Estou muito confiante de que, quando o Fed fizer uma pausa, a atividade de transações e subscrições aumentará”, disse o presidente-executivo James Gorman a analistas em teleconferência.
Ainda assim, o diretor financeiro Sharon Yeshaya disse à Reuters na terça-feira que o banco está confortável com seu quadro de funcionários após as recentes demissões. O Morgan Stanley cortou 2% de seu quadro de funcionários em dezembro, ou cerca de 1.600 empregos, disse uma fonte à Reuters.
A negociação tem sido um ponto brilhante e surpreendente para o Morgan Stanley, com a receita da unidade saltando 26% no quarto trimestre, à medida que os clientes procuram se proteger contra os riscos do mercado, reorganizando as carteiras em direção a ativos mais defensivos.
Olhando para o futuro, Gorman disse que os negócios de gerenciamento de patrimônio e investimentos do banco devem se tornar uma parcela cada vez maior do lucro antes dos impostos da empresa nos próximos anos.
A unidade de gestão de patrimônio também ajudou o banco a manter seu custo de financiamento mais baixo em meio a um ciclo de aumento de taxas, acrescentou o CEO.
As perdas de marcação a mercado em empréstimos corporativos chegaram a US$ 876 milhões, com o aumento das taxas de juros. Inclui dívidas com o Twitter, disse o CFO. O Morgan Stanley está entre um grupo de bancos que concedeu um empréstimo de US$ 13 bilhões para financiar a aquisição da empresa de mídia social por Elon Musk.
Atualizando a perspectiva do Morgan Stanley, o CFO disse que a receita líquida de juros do banco, ou o dinheiro que os bancos trazem dos pagamentos de juros, não atingiu o pico, embora seja provável que reduza sua taxa de crescimento este ano.
(Reportagem de Manya Saini e Mehnaz Yasmin em Bengaluru e Carolina Mandl e Saeed Azhar em Nova York; Reportagem adicional de Amruta Khandekar; Edição de Shounak Dasgupta, Mark Porter e Anna Driver)
Por Carolina Mandl e Saeed Azhar
NOVA YORK (Reuters) – As fortunas financeiras dos titãs dos bancos de investimento de Wall Street se dividiram quando o Morgan Stanley se beneficiou de uma maior receita de gestão de patrimônio, enquanto o Goldman Sachs sofreu com custos mais altos e um aumento nos fundos para dias difíceis.
O Goldman reportou um lucro de US$ 3,32 por ação no quarto trimestre, abaixo da estimativa de Wall Street de US$ 5,48, segundo dados da Refinitiv IBES, levando suas ações a uma queda de 6,5%.
As ações do Morgan Stanley subiram 6% depois de reportar US$ 1,31 por ação diluída em uma base ajustada, bem acima das estimativas dos analistas de US$ 1,19 por ação, segundo dados da Refinitiv IBES.
Os lançamentos dos bancos encerram um período misto de resultados do quarto trimestre para os grandes bancos americanos.
“Esta rodada vai para o Morgan Stanley, pois eles parecem ser um dos ganhos bancários de destaque”, disse Edward Moya, analista sênior de mercado das Américas da OANDA.
O negócio de gestão de fortunas do Morgan Stanley viu a receita subir 6% no trimestre, uma vez que a receita de juros aumentou em meio aos aumentos das taxas de juros do Federal Reserve dos EUA durante a maior parte do ano passado.
Os resultados do Goldman também incluíram um prejuízo líquido de US$ 660 milhões em sua unidade de soluções de plataforma, que abriga transações bancárias, cartões de crédito e negócios de tecnologia financeira, já que as provisões para perdas de crédito cresceram enquanto o negócio estava se expandindo.
O Goldman está restringindo suas ambições de banco de consumo enquanto o CEO David Solomon reorienta os recursos do banco para fortalecer seus negócios principais, como banco de investimento e comércio.
Mesmo assim, os resultados anuais do Goldman Sachs ainda foram resistentes diante das difíceis condições de mercado, disse David Fanger, vice-presidente sênior da Moody’s Investors Service.
Ambos os bancos relataram uma queda na receita de banco de investimento, já que os negociadores de Wall Street que lidam com fusões, aquisições e ofertas públicas iniciais enfrentaram uma queda acentuada em seus negócios em 2022.
O presidente-executivo do Goldman Sachs, David Solomon, confirmou que o banco estava cortando 6% de seu quadro de funcionários, ou cerca de 3.200 empregos, e estava fazendo mudanças em seus negócios de consumo para enfrentar uma perspectiva incerta para 2023.
“Tentamos fazer muito rápido demais”, disse ele sobre os negócios de consumo do banco. “Não executamos perfeitamente em alguns, então analisamos com atenção e você faz ajustes.”
BARRA BAIXA
Analistas do UBS escreveram em nota que as principais tendências do quarto trimestre do Morgan Stanley foram encorajadoras e eliminaram a barra baixa.
A receita do negócio de banco de investimento do Morgan Stanley caiu 49%, para US$ 1,25 bilhão no quarto trimestre, com quedas de receita nos segmentos de consultoria, ações e renda fixa do banco.
A desaceleração dos negócios de banco de investimento pesou na receita líquida da empresa, reduzindo-a em 12%, para US$ 12,7 bilhões.
“Estou muito confiante de que, quando o Fed fizer uma pausa, a atividade de transações e subscrições aumentará”, disse o presidente-executivo James Gorman a analistas em teleconferência.
Ainda assim, o diretor financeiro Sharon Yeshaya disse à Reuters na terça-feira que o banco está confortável com seu quadro de funcionários após as recentes demissões. O Morgan Stanley cortou 2% de seu quadro de funcionários em dezembro, ou cerca de 1.600 empregos, disse uma fonte à Reuters.
A negociação tem sido um ponto brilhante e surpreendente para o Morgan Stanley, com a receita da unidade saltando 26% no quarto trimestre, à medida que os clientes procuram se proteger contra os riscos do mercado, reorganizando as carteiras em direção a ativos mais defensivos.
Olhando para o futuro, Gorman disse que os negócios de gerenciamento de patrimônio e investimentos do banco devem se tornar uma parcela cada vez maior do lucro antes dos impostos da empresa nos próximos anos.
A unidade de gestão de patrimônio também ajudou o banco a manter seu custo de financiamento mais baixo em meio a um ciclo de aumento de taxas, acrescentou o CEO.
As perdas de marcação a mercado em empréstimos corporativos chegaram a US$ 876 milhões, com o aumento das taxas de juros. Inclui dívidas com o Twitter, disse o CFO. O Morgan Stanley está entre um grupo de bancos que concedeu um empréstimo de US$ 13 bilhões para financiar a aquisição da empresa de mídia social por Elon Musk.
Atualizando a perspectiva do Morgan Stanley, o CFO disse que a receita líquida de juros do banco, ou o dinheiro que os bancos trazem dos pagamentos de juros, não atingiu o pico, embora seja provável que reduza sua taxa de crescimento este ano.
(Reportagem de Manya Saini e Mehnaz Yasmin em Bengaluru e Carolina Mandl e Saeed Azhar em Nova York; Reportagem adicional de Amruta Khandekar; Edição de Shounak Dasgupta, Mark Porter e Anna Driver)
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