FOTO DO ARQUIVO: uma combinação de fotos mostra os bancos de investimento canadenses RBC, CIBC, BMO, TD e Scotiabank em Toronto, Ontário, Canadá em 16 de março de 2017. REUTERS / Chris Helgren / Foto de arquivo
31 de agosto de 2021
Por Nichola Saminather
TORONTO (Reuters) – Os bancos canadenses começaram a notar uma melhora muito esperada em seus empréstimos básicos fora de hipotecas no terceiro trimestre, ajudando a compensar o impacto da queda das margens, mas os benefícios da recuperação devem ser atenuados pelo crescimento dos depósitos em clipe mais rápido.
Os seis maiores bancos do país aumentaram os empréstimos domésticos em 7% nos três meses até julho do ano anterior, o maior aumento desde, pelo menos, o início da pandemia, ajudado pela reabertura de empresas e taxas de juros continuamente baixas.
Mas o crescimento dos depósitos de 10% no mesmo período após a expansão de dois dígitos nos últimos trimestres deve pesar no ritmo de recuperação do crédito, especialmente em empréstimos sem garantia de margem mais alta, em 2022.
Empréstimos não residenciais de bancos canadenses versus depósitos https://graphics.reuters.com/CANADA-BANKS/OUTLOOK/klvykklknvg/chart.png
O aumento nos depósitos foi uma bênção e uma maldição. Em combinação com taxas de juros baixas, ajudou a manter baixos os empréstimos inadimplentes, permitindo aos bancos recuperar grandes quantias das provisões que tomaram no ano passado em antecipação a um aumento nas perdas e ajudando-os a superar as expectativas de lucros.
Mas os clientes com muito dinheiro provavelmente pesarão no ritmo de crescimento dos empréstimos, aumentando as pressões de margem que os bancos já enfrentam devido às taxas de juros recorde.
“É um Catch-22”, disse Allan Small, consultor sênior de investimentos do Allan Small Financial Group da HollisWealth. “Queremos taxas mais altas para NIMs (margens de juros líquidas), mas quando você olha para o crescimento dos empréstimos, definitivamente é alimentado por taxas mais baixas.”
O diretor financeiro do Royal Bank of Canada, Rod Bolger, disse à Reuters que o uso do crédito disponível pelas empresas deve permanecer abaixo dos níveis pré-pandêmicos nos próximos trimestres, com os saldos dos cartões de crédito ao consumidor também diminuindo, apesar de um retorno ao normal nos gastos do consumidor.
Os executivos do Canadian Imperial Bank of Commerce observaram apenas pequenos aumentos no uso de crédito empresarial, apesar da recuperação dos empréstimos.
“Não estou tão otimista quanto aos negócios básicos deles”, disse Ryan Bushell, gerente de portfólio da Newhaven Asset Management. “E em um mundo onde seu negócio principal (continua desafiado), não acho que eles serão os veículos de retorno de dois dígitos que foram … certamente no período de 1980 a 2010.”
Os empréstimos pessoais canadenses, excluindo hipotecas, cresceram pela primeira vez durante a pandemia, embora a uma taxa moderada de 2,3% com relação ao ano anterior, em comparação com um aumento de 10% nos empréstimos residenciais, cuja expansão tem se acelerado a cada trimestre durante a pandemia. O crédito comercial aumentou 4,5%.
Como tal, a maior dependência dos bancos em empréstimos pessoais garantidos, como hipotecas, para impulsionar o crescimento está provavelmente consolidada, disse o CFO do Banco da Nova Escócia, Raj Viswanathan, em uma chamada à mídia.
Composição do empréstimo de bancos canadenses https://graphics.reuters.com/CANADA-BANKS/OUTLOOK/znvneemdapl/chart.png
“Há muita liquidez em praticamente toda a área de cobertura”, levando a uma mudança para os empréstimos garantidos na carteira de varejo, disse ele. “Acreditamos que isso, pelo menos no futuro previsível, veio para ficar.”
Bryden Teich, gerente de portfólio da Avenue Investment Management, alertou que os bancos e os mercados estão deixando de levar em conta os riscos associados ao aumento da dependência de hipotecas para impulsionar o crescimento do crédito.
“Os empréstimos hipotecários estão se acelerando em todas as áreas e está acontecendo em um mercado que tem os preços das casas em alta de 20 a 30%”, disse ele. “Mas com as ações em níveis históricos, nada disso está sendo precificado.”
O índice dos bancos canadenses bateu um recorde na semana passada, embora tenha saído desde então, puxado para baixo por uma promessa de campanha do partido Liberal no poder de aumentar os impostos de renda dos bancos se reeleitos nas eleições de 20 de setembro, bem como por realização de lucros após ganhos melhores do que o esperado na semana passada.
($ 1 = 1,2614 dólares canadenses)
(Reportagem de Nichola Saminather; Edição de Denny Thomas e Dan Grebler)
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FOTO DO ARQUIVO: uma combinação de fotos mostra os bancos de investimento canadenses RBC, CIBC, BMO, TD e Scotiabank em Toronto, Ontário, Canadá em 16 de março de 2017. REUTERS / Chris Helgren / Foto de arquivo
31 de agosto de 2021
Por Nichola Saminather
TORONTO (Reuters) – Os bancos canadenses começaram a notar uma melhora muito esperada em seus empréstimos básicos fora de hipotecas no terceiro trimestre, ajudando a compensar o impacto da queda das margens, mas os benefícios da recuperação devem ser atenuados pelo crescimento dos depósitos em clipe mais rápido.
Os seis maiores bancos do país aumentaram os empréstimos domésticos em 7% nos três meses até julho do ano anterior, o maior aumento desde, pelo menos, o início da pandemia, ajudado pela reabertura de empresas e taxas de juros continuamente baixas.
Mas o crescimento dos depósitos de 10% no mesmo período após a expansão de dois dígitos nos últimos trimestres deve pesar no ritmo de recuperação do crédito, especialmente em empréstimos sem garantia de margem mais alta, em 2022.
Empréstimos não residenciais de bancos canadenses versus depósitos https://graphics.reuters.com/CANADA-BANKS/OUTLOOK/klvykklknvg/chart.png
O aumento nos depósitos foi uma bênção e uma maldição. Em combinação com taxas de juros baixas, ajudou a manter baixos os empréstimos inadimplentes, permitindo aos bancos recuperar grandes quantias das provisões que tomaram no ano passado em antecipação a um aumento nas perdas e ajudando-os a superar as expectativas de lucros.
Mas os clientes com muito dinheiro provavelmente pesarão no ritmo de crescimento dos empréstimos, aumentando as pressões de margem que os bancos já enfrentam devido às taxas de juros recorde.
“É um Catch-22”, disse Allan Small, consultor sênior de investimentos do Allan Small Financial Group da HollisWealth. “Queremos taxas mais altas para NIMs (margens de juros líquidas), mas quando você olha para o crescimento dos empréstimos, definitivamente é alimentado por taxas mais baixas.”
O diretor financeiro do Royal Bank of Canada, Rod Bolger, disse à Reuters que o uso do crédito disponível pelas empresas deve permanecer abaixo dos níveis pré-pandêmicos nos próximos trimestres, com os saldos dos cartões de crédito ao consumidor também diminuindo, apesar de um retorno ao normal nos gastos do consumidor.
Os executivos do Canadian Imperial Bank of Commerce observaram apenas pequenos aumentos no uso de crédito empresarial, apesar da recuperação dos empréstimos.
“Não estou tão otimista quanto aos negócios básicos deles”, disse Ryan Bushell, gerente de portfólio da Newhaven Asset Management. “E em um mundo onde seu negócio principal (continua desafiado), não acho que eles serão os veículos de retorno de dois dígitos que foram … certamente no período de 1980 a 2010.”
Os empréstimos pessoais canadenses, excluindo hipotecas, cresceram pela primeira vez durante a pandemia, embora a uma taxa moderada de 2,3% com relação ao ano anterior, em comparação com um aumento de 10% nos empréstimos residenciais, cuja expansão tem se acelerado a cada trimestre durante a pandemia. O crédito comercial aumentou 4,5%.
Como tal, a maior dependência dos bancos em empréstimos pessoais garantidos, como hipotecas, para impulsionar o crescimento está provavelmente consolidada, disse o CFO do Banco da Nova Escócia, Raj Viswanathan, em uma chamada à mídia.
Composição do empréstimo de bancos canadenses https://graphics.reuters.com/CANADA-BANKS/OUTLOOK/znvneemdapl/chart.png
“Há muita liquidez em praticamente toda a área de cobertura”, levando a uma mudança para os empréstimos garantidos na carteira de varejo, disse ele. “Acreditamos que isso, pelo menos no futuro previsível, veio para ficar.”
Bryden Teich, gerente de portfólio da Avenue Investment Management, alertou que os bancos e os mercados estão deixando de levar em conta os riscos associados ao aumento da dependência de hipotecas para impulsionar o crescimento do crédito.
“Os empréstimos hipotecários estão se acelerando em todas as áreas e está acontecendo em um mercado que tem os preços das casas em alta de 20 a 30%”, disse ele. “Mas com as ações em níveis históricos, nada disso está sendo precificado.”
O índice dos bancos canadenses bateu um recorde na semana passada, embora tenha saído desde então, puxado para baixo por uma promessa de campanha do partido Liberal no poder de aumentar os impostos de renda dos bancos se reeleitos nas eleições de 20 de setembro, bem como por realização de lucros após ganhos melhores do que o esperado na semana passada.
($ 1 = 1,2614 dólares canadenses)
(Reportagem de Nichola Saminather; Edição de Denny Thomas e Dan Grebler)
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