FOTO DE ARQUIVO: Um navio-tanque de gás natural liquefeito (GNL) deixa o cais após a descarga no terminal de recebimento da PetroChina em Dalian, província de Liaoning, China, 16 de julho de 2018. REUTERS / Chen Aizhu // Arquivo de foto
15 de outubro de 2021
Por Chen Aizhu, Jessica Jaganathan e Scott DiSavino
CINGAPURA / NOVA YORK (Reuters) – Grandes empresas de energia chinesas estão em negociações avançadas com exportadores dos EUA para garantir o fornecimento de gás natural liquefeito (GNL) de longo prazo, já que os preços crescentes do gás e a escassez de energia doméstica aumentam as preocupações com a segurança do combustível no país, várias fontes disse.
Pelo menos cinco empresas chinesas, incluindo a estatal Sinopec Corp e a China National Offshore Oil Company (CNOOC) e distribuidoras de energia apoiadas pelo governo local como a Zhejiang Energy, estão em negociações com exportadores americanos, principalmente Cheniere Energy e Venture Global, disseram as fontes à Reuters.
As discussões podem levar a negócios no valor de dezenas de bilhões de dólares que marcariam um aumento nas importações de GNL da China dos Estados Unidos nos próximos anos. No auge de uma guerra comercial sino-americana em 2019, o comércio de gás parou brevemente. As instalações de exportação de GNL podem levar anos para serem construídas, e há vários projetos em andamento na América do Norte que não devem começar a exportar até meados da década.
As negociações com fornecedores americanos começaram no início deste ano, mas se aceleraram nos últimos meses em meio a uma das maiores crises de geração de energia e combustível para aquecimento em décadas. Os preços do gás natural na Ásia saltaram mais de cinco vezes este ano, gerando temores de falta de energia no inverno.
“As empresas enfrentaram uma lacuna de oferta (para o inverno) e preços crescentes. As negociações realmente aumentaram desde agosto, quando os preços spot atingiram US $ 15 / mmbtu ”, disse uma fonte sênior da indústria de Pequim informada sobre as negociações.
Outra fonte sediada em Pequim disse: “Depois de experimentar a recente e massiva volatilidade do mercado, alguns compradores lamentaram não terem assinado fornecimentos de longo prazo suficientes”.
Gráfico: as importações de gás natural da China desde 2018, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/dwpkrrkwjvm/China%20gas%20imports%20since%202018%20and%20Asia%20spot%20prices.jpg
Fontes esperam que novos negócios sejam anunciados nos próximos meses, depois que a ENN Natural Gas Co, de controle privado, chefiada pelo ex-chefe de GNL do maior comprador da China, a CNOOC, anunciou um acordo de 13 anos com Cheniere na segunda-feira.
Foi o primeiro grande negócio de GNL entre os Estados Unidos e a China desde 2018.
As novas compras também consolidarão a posição da China como maior comprador mundial de GNL, assumindo o lugar do Japão este ano.
“Como empresas estatais, as empresas estão todas sob pressão para manter a segurança do abastecimento e a tendência recente dos preços mudou profundamente a imagem dos suprimentos de longo prazo na mente da liderança”, disse o primeiro trader de Pequim.
“As pessoas podem ter considerado o ponto (mercado) a chave no passado, mas agora estão percebendo que as cargas de longo prazo são a espinha dorsal.”
US GÁS MAIS BARATO
As fontes não quiseram ser citadas porque as negociações são privadas.
A Sinopec não quis comentar. A CNOOC e a Zhejiang Energy não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.
A Venture Global não quis comentar. Cheniere não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
“Esperamos que mais negócios sejam assinados antes do final do ano. É principalmente impulsionado pela crise energética global e pelos preços que estamos vendo agora … os suprimentos dos EUA agora se destacam como atraentes ”, disse uma terceira fonte de Pequim informada sobre as negociações.
As cargas dos EUA costumavam ser caras em comparação com os suprimentos ligados ao petróleo do Catar e da Austrália, por exemplo, mas estão mais baratos agora.
Um negócio a US $ 2,50 + 115% dos futuros do Henry Hub, semelhante ao negócio da ENN de acordo com os comerciantes, custaria cerca de US $ 9 a US $ 10 por milhão de unidades térmicas britânicas (mmBtu) com entrega no Nordeste da Ásia. Isso inclui um custo médio de envio de US $ 2 por mmBtu para a rota EUA-China.
Jason Feer, chefe global de inteligência de negócios da consultoria Poten & Partners, disse que as empresas chinesas estão fortemente expostas aos preços relacionados ao Brent para GNL e que as compras nos Estados Unidos dão alguma diversidade aos preços.
Os preços do gás spot asiático estão atualmente sendo negociados acima de US $ 37 por mmBtu, depois de atingir um recorde de mais de US $ 56 no início deste mês.
Traders esperam que os preços subam no inverno, quando a demanda normalmente aumenta.
Os compradores chineses estão em busca de embarques de curto prazo para cobrir a demanda neste inverno e importações de longo prazo, já que a demanda por gás, vista por Pequim como um combustível-ponte antes de atingir sua meta de carbono neutro para 2060, deve crescer continuamente até 2035.
Gráfico: Gráfico de sazonalidade das importações de GNL da China 2017-2021, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/znpneelxevl/Seasonality%20chart%20of%20China%20LNG%20imports.jpg
É difícil estimar o volume total dos negócios que estão sendo discutidos, disseram fontes, mas a Sinopec sozinha pode estar de olho em 4 milhões de toneladas anuais, já que a empresa está mais exposta ao mercado spot em comparação com as rivais domésticas PetroChina e CNOOC, disse uma terceira fonte.
Os traders disseram que a Sinopec está em negociações finais com 3 a 4 empresas para comprar 1 milhão de toneladas por ano durante 10 anos, começando em 2023, e está procurando volumes dos EUA como parte da exigência.
Atrasos nos projetos de exportação de GNL no Canadá, no qual a PetroChina possui uma participação, e em Moçambique, onde tanto a PetroChina quanto a CNOOC investiram, também tornaram os suprimentos dos EUA atraentes, acrescentaram as fontes.
Os exportadores norte-americanos de GNL têm aumentado sua capacidade devido à demanda nas principais economias asiáticas.
Cheniere, o maior exportador dos Estados Unidos, disse no final de setembro que espera anunciar “uma série de outras transações” que apoiarão o avanço da expansão do Corpus Estágio 3 no próximo ano.
A Venture Global está construindo ou desenvolvendo mais de 50 milhões de toneladas por ano (MTPA) de capacidade de produção de GNL na Louisiana, incluindo o 10-MTPA Calcasieu, que deve custar cerca de US $ 4,5 bilhões e começar a produzir GNL em modo de teste no final de 2021.
No entanto, alguns compradores permaneceram cautelosos.
“Há muito entusiasmo no mercado e ninguém sabe ao certo quanto tempo duraria essa crise de abastecimento. Para empresas que não terão nova demanda nos próximos um ou dois anos, é melhor esperar ”, disse outro importador chinês.
(Reportagem de Chen Aizhu, Jessica Jaganathan em Cingapura e Scott Disavino em Nova York; reportagem adicional de Gary McWilliams em Houston; edição de Raju Gopalakrishnan e Jason Neely)
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FOTO DE ARQUIVO: Um navio-tanque de gás natural liquefeito (GNL) deixa o cais após a descarga no terminal de recebimento da PetroChina em Dalian, província de Liaoning, China, 16 de julho de 2018. REUTERS / Chen Aizhu // Arquivo de foto
15 de outubro de 2021
Por Chen Aizhu, Jessica Jaganathan e Scott DiSavino
CINGAPURA / NOVA YORK (Reuters) – Grandes empresas de energia chinesas estão em negociações avançadas com exportadores dos EUA para garantir o fornecimento de gás natural liquefeito (GNL) de longo prazo, já que os preços crescentes do gás e a escassez de energia doméstica aumentam as preocupações com a segurança do combustível no país, várias fontes disse.
Pelo menos cinco empresas chinesas, incluindo a estatal Sinopec Corp e a China National Offshore Oil Company (CNOOC) e distribuidoras de energia apoiadas pelo governo local como a Zhejiang Energy, estão em negociações com exportadores americanos, principalmente Cheniere Energy e Venture Global, disseram as fontes à Reuters.
As discussões podem levar a negócios no valor de dezenas de bilhões de dólares que marcariam um aumento nas importações de GNL da China dos Estados Unidos nos próximos anos. No auge de uma guerra comercial sino-americana em 2019, o comércio de gás parou brevemente. As instalações de exportação de GNL podem levar anos para serem construídas, e há vários projetos em andamento na América do Norte que não devem começar a exportar até meados da década.
As negociações com fornecedores americanos começaram no início deste ano, mas se aceleraram nos últimos meses em meio a uma das maiores crises de geração de energia e combustível para aquecimento em décadas. Os preços do gás natural na Ásia saltaram mais de cinco vezes este ano, gerando temores de falta de energia no inverno.
“As empresas enfrentaram uma lacuna de oferta (para o inverno) e preços crescentes. As negociações realmente aumentaram desde agosto, quando os preços spot atingiram US $ 15 / mmbtu ”, disse uma fonte sênior da indústria de Pequim informada sobre as negociações.
Outra fonte sediada em Pequim disse: “Depois de experimentar a recente e massiva volatilidade do mercado, alguns compradores lamentaram não terem assinado fornecimentos de longo prazo suficientes”.
Gráfico: as importações de gás natural da China desde 2018, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/dwpkrrkwjvm/China%20gas%20imports%20since%202018%20and%20Asia%20spot%20prices.jpg
Fontes esperam que novos negócios sejam anunciados nos próximos meses, depois que a ENN Natural Gas Co, de controle privado, chefiada pelo ex-chefe de GNL do maior comprador da China, a CNOOC, anunciou um acordo de 13 anos com Cheniere na segunda-feira.
Foi o primeiro grande negócio de GNL entre os Estados Unidos e a China desde 2018.
As novas compras também consolidarão a posição da China como maior comprador mundial de GNL, assumindo o lugar do Japão este ano.
“Como empresas estatais, as empresas estão todas sob pressão para manter a segurança do abastecimento e a tendência recente dos preços mudou profundamente a imagem dos suprimentos de longo prazo na mente da liderança”, disse o primeiro trader de Pequim.
“As pessoas podem ter considerado o ponto (mercado) a chave no passado, mas agora estão percebendo que as cargas de longo prazo são a espinha dorsal.”
US GÁS MAIS BARATO
As fontes não quiseram ser citadas porque as negociações são privadas.
A Sinopec não quis comentar. A CNOOC e a Zhejiang Energy não responderam imediatamente aos pedidos de comentários.
A Venture Global não quis comentar. Cheniere não respondeu imediatamente a um pedido de comentário.
“Esperamos que mais negócios sejam assinados antes do final do ano. É principalmente impulsionado pela crise energética global e pelos preços que estamos vendo agora … os suprimentos dos EUA agora se destacam como atraentes ”, disse uma terceira fonte de Pequim informada sobre as negociações.
As cargas dos EUA costumavam ser caras em comparação com os suprimentos ligados ao petróleo do Catar e da Austrália, por exemplo, mas estão mais baratos agora.
Um negócio a US $ 2,50 + 115% dos futuros do Henry Hub, semelhante ao negócio da ENN de acordo com os comerciantes, custaria cerca de US $ 9 a US $ 10 por milhão de unidades térmicas britânicas (mmBtu) com entrega no Nordeste da Ásia. Isso inclui um custo médio de envio de US $ 2 por mmBtu para a rota EUA-China.
Jason Feer, chefe global de inteligência de negócios da consultoria Poten & Partners, disse que as empresas chinesas estão fortemente expostas aos preços relacionados ao Brent para GNL e que as compras nos Estados Unidos dão alguma diversidade aos preços.
Os preços do gás spot asiático estão atualmente sendo negociados acima de US $ 37 por mmBtu, depois de atingir um recorde de mais de US $ 56 no início deste mês.
Traders esperam que os preços subam no inverno, quando a demanda normalmente aumenta.
Os compradores chineses estão em busca de embarques de curto prazo para cobrir a demanda neste inverno e importações de longo prazo, já que a demanda por gás, vista por Pequim como um combustível-ponte antes de atingir sua meta de carbono neutro para 2060, deve crescer continuamente até 2035.
Gráfico: Gráfico de sazonalidade das importações de GNL da China 2017-2021, https://fingfx.thomsonreuters.com/gfx/ce/znpneelxevl/Seasonality%20chart%20of%20China%20LNG%20imports.jpg
É difícil estimar o volume total dos negócios que estão sendo discutidos, disseram fontes, mas a Sinopec sozinha pode estar de olho em 4 milhões de toneladas anuais, já que a empresa está mais exposta ao mercado spot em comparação com as rivais domésticas PetroChina e CNOOC, disse uma terceira fonte.
Os traders disseram que a Sinopec está em negociações finais com 3 a 4 empresas para comprar 1 milhão de toneladas por ano durante 10 anos, começando em 2023, e está procurando volumes dos EUA como parte da exigência.
Atrasos nos projetos de exportação de GNL no Canadá, no qual a PetroChina possui uma participação, e em Moçambique, onde tanto a PetroChina quanto a CNOOC investiram, também tornaram os suprimentos dos EUA atraentes, acrescentaram as fontes.
Os exportadores norte-americanos de GNL têm aumentado sua capacidade devido à demanda nas principais economias asiáticas.
Cheniere, o maior exportador dos Estados Unidos, disse no final de setembro que espera anunciar “uma série de outras transações” que apoiarão o avanço da expansão do Corpus Estágio 3 no próximo ano.
A Venture Global está construindo ou desenvolvendo mais de 50 milhões de toneladas por ano (MTPA) de capacidade de produção de GNL na Louisiana, incluindo o 10-MTPA Calcasieu, que deve custar cerca de US $ 4,5 bilhões e começar a produzir GNL em modo de teste no final de 2021.
No entanto, alguns compradores permaneceram cautelosos.
“Há muito entusiasmo no mercado e ninguém sabe ao certo quanto tempo duraria essa crise de abastecimento. Para empresas que não terão nova demanda nos próximos um ou dois anos, é melhor esperar ”, disse outro importador chinês.
(Reportagem de Chen Aizhu, Jessica Jaganathan em Cingapura e Scott Disavino em Nova York; reportagem adicional de Gary McWilliams em Houston; edição de Raju Gopalakrishnan e Jason Neely)
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