Por Xie Yu e Lawrence White
HONG KONG/LONDRES (Reuters) – As ações subiam levemente e os títulos se mantinham estáveis nesta terça-feira, enquanto os investidores aguardavam a próxima rodada de dados de inflação provavelmente sombrios, ao mesmo tempo em que lidavam com preocupações sobre a crise de energia da Europa, uma recessão iminente e mais aumentos de juros.
O índice pan-europeu STOXX subiu quase 1%, liderado pelas ações dos bancos, uma vez que os credores foram estimulados pelo aumento das expectativas de aumentos das taxas do Banco Central Europeu, enquanto o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão subiu 0,6%.
As ações dos EUA pareciam prontas para seguir o exemplo, com os futuros do S&P subindo 1%, com os mercados se recuperando de uma rodada de vendas após comentários agressivos do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na conferência de Jackson Hole na semana passada.
Os rendimentos dos títulos do governo da zona do euro foram pouco alterados, já que os traders aguardavam os últimos sinais de política monetária e os dados de inflação desta semana, após um início de semana em que os rendimentos dispararam após uma rodada de alertas de autoridades sobre a inflação.
O rendimento de 10 anos da Alemanha foi negociado a 1,496%, inalterado no dia, mas próximo da máxima de dois meses alcançada na segunda-feira de 1,548%.
Além das taxas de juros, a saúde da economia chinesa também está na vanguarda das preocupações dos investidores. O Shanghai Composite Index de referência da China caiu 0,6% com as notícias de que várias grandes cidades aumentaram as restrições do COVID-19.
O Hang Seng de Hong Kong também caiu 0,37%, já que os investidores começaram a recuar em seu entusiasmo sobre um acordo firmado entre a China e os Estados Unidos para acesso aos documentos de auditoria das empresas chinesas.
Na conferência de Jackson Hole, os palestrantes do Fed Powell e do Banco Central Europeu sinalizaram a necessidade de ações mais ousadas para combater a inflação, impulsionando a venda de títulos e ações à medida que os operadores aumentaram as expectativas de taxas de juros de curto prazo.
“O foco dos mercados para as próximas semanas, pelo menos, será a provável ação do Fed”, disse Manishi Raychaudhuri, chefe de pesquisa de ações da APAC no BNP Paribas.
“Antes, falava-se de um pivô para um possível corte das taxas de juros pelo Fed, talvez no segundo semestre de 2023, mas agora isso está meio que caindo no esquecimento”, disse ele.
“Mais alto por mais tempo (taxas de juros) é possivelmente o tipo de narrativa que está se construindo.”
Os mercados de futuros têm chances de mais de dois terços de que o BCE aumente as taxas em 75 pontos base em setembro, e há cerca de 70% de chance de que o Fed faça o mesmo.
DADOS PRINCIPAIS DEVIDO
Os dados das folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA devem ser divulgados na sexta-feira, e os mercados podem não gostar de um número forte se ele apoiar a base para uma continuação de aumentos agressivos de taxas.
Antes disso, os números da inflação alemã com vencimento às 12:00 GMT na terça-feira e a pesquisa de manufatura da China com vencimento na quarta-feira serão observados de perto.
Os títulos do Tesouro dos EUA se estabeleceram na manhã de terça-feira. O rendimento de dois anos caiu para 3,413%, depois de subir para 3,489% na segunda-feira, o maior desde o final de 2007.
Os rendimentos de referência de 10 anos também caíram para 3,0521%, ante 3,13% na segunda-feira. As Gilts provavelmente enfrentarão pressão quando os mercados britânicos retornarem na terça-feira de um feriado na segunda-feira.
O dólar americano se estabilizou após uma queda durante a noite, embora o euro estivesse tentando recuperar a paridade, ajudado pelas apostas de alta do BCE e pelo arrefecimento dos preços do gás. [FRX/]
O índice do dólar, que mede o valor da moeda em relação a uma cesta de pares, caiu para 108,44, não muito longe do pico de duas décadas de 109,48 registrado no dia anterior. O dólar foi negociado a US$ 0,9999 por euro e comprou 138,52 ienes.
Rodrigo Catril, estrategista do National Australia Bank, disse que o euro será testado pelos próximos números da inflação na zona do euro, os dados de empregos nos Estados Unidos e os cortes russos nos fluxos de gás no final da semana.
“A história europeia é, na verdade, toda sobre as perspectivas econômicas… Sem energia significa sem crescimento”, disse ele, acrescentando que não seria uma surpresa se o euro caísse para US$ 0,96.
O petróleo manteve ganhos principalmente com a perspectiva de cortes de produção, já que os traders aguardam uma reunião de produtores em 5 de setembro. O petróleo dos EUA caiu 0,4% para US$ 96,59 por barril e o petróleo Brent caiu para US$ 104,8.
Os preços do ouro caíram ligeiramente à medida que o metal precioso continuou a murchar diante do dólar forte, com o ouro à vista negociado pela última vez a US$ 1.736,52 por onça.
(Edição de Stephen Coates e Gareth Jones)
Por Xie Yu e Lawrence White
HONG KONG/LONDRES (Reuters) – As ações subiam levemente e os títulos se mantinham estáveis nesta terça-feira, enquanto os investidores aguardavam a próxima rodada de dados de inflação provavelmente sombrios, ao mesmo tempo em que lidavam com preocupações sobre a crise de energia da Europa, uma recessão iminente e mais aumentos de juros.
O índice pan-europeu STOXX subiu quase 1%, liderado pelas ações dos bancos, uma vez que os credores foram estimulados pelo aumento das expectativas de aumentos das taxas do Banco Central Europeu, enquanto o índice mais amplo da MSCI de ações da Ásia-Pacífico fora do Japão subiu 0,6%.
As ações dos EUA pareciam prontas para seguir o exemplo, com os futuros do S&P subindo 1%, com os mercados se recuperando de uma rodada de vendas após comentários agressivos do presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, na conferência de Jackson Hole na semana passada.
Os rendimentos dos títulos do governo da zona do euro foram pouco alterados, já que os traders aguardavam os últimos sinais de política monetária e os dados de inflação desta semana, após um início de semana em que os rendimentos dispararam após uma rodada de alertas de autoridades sobre a inflação.
O rendimento de 10 anos da Alemanha foi negociado a 1,496%, inalterado no dia, mas próximo da máxima de dois meses alcançada na segunda-feira de 1,548%.
Além das taxas de juros, a saúde da economia chinesa também está na vanguarda das preocupações dos investidores. O Shanghai Composite Index de referência da China caiu 0,6% com as notícias de que várias grandes cidades aumentaram as restrições do COVID-19.
O Hang Seng de Hong Kong também caiu 0,37%, já que os investidores começaram a recuar em seu entusiasmo sobre um acordo firmado entre a China e os Estados Unidos para acesso aos documentos de auditoria das empresas chinesas.
Na conferência de Jackson Hole, os palestrantes do Fed Powell e do Banco Central Europeu sinalizaram a necessidade de ações mais ousadas para combater a inflação, impulsionando a venda de títulos e ações à medida que os operadores aumentaram as expectativas de taxas de juros de curto prazo.
“O foco dos mercados para as próximas semanas, pelo menos, será a provável ação do Fed”, disse Manishi Raychaudhuri, chefe de pesquisa de ações da APAC no BNP Paribas.
“Antes, falava-se de um pivô para um possível corte das taxas de juros pelo Fed, talvez no segundo semestre de 2023, mas agora isso está meio que caindo no esquecimento”, disse ele.
“Mais alto por mais tempo (taxas de juros) é possivelmente o tipo de narrativa que está se construindo.”
Os mercados de futuros têm chances de mais de dois terços de que o BCE aumente as taxas em 75 pontos base em setembro, e há cerca de 70% de chance de que o Fed faça o mesmo.
DADOS PRINCIPAIS DEVIDO
Os dados das folhas de pagamento não-agrícolas dos EUA devem ser divulgados na sexta-feira, e os mercados podem não gostar de um número forte se ele apoiar a base para uma continuação de aumentos agressivos de taxas.
Antes disso, os números da inflação alemã com vencimento às 12:00 GMT na terça-feira e a pesquisa de manufatura da China com vencimento na quarta-feira serão observados de perto.
Os títulos do Tesouro dos EUA se estabeleceram na manhã de terça-feira. O rendimento de dois anos caiu para 3,413%, depois de subir para 3,489% na segunda-feira, o maior desde o final de 2007.
Os rendimentos de referência de 10 anos também caíram para 3,0521%, ante 3,13% na segunda-feira. As Gilts provavelmente enfrentarão pressão quando os mercados britânicos retornarem na terça-feira de um feriado na segunda-feira.
O dólar americano se estabilizou após uma queda durante a noite, embora o euro estivesse tentando recuperar a paridade, ajudado pelas apostas de alta do BCE e pelo arrefecimento dos preços do gás. [FRX/]
O índice do dólar, que mede o valor da moeda em relação a uma cesta de pares, caiu para 108,44, não muito longe do pico de duas décadas de 109,48 registrado no dia anterior. O dólar foi negociado a US$ 0,9999 por euro e comprou 138,52 ienes.
Rodrigo Catril, estrategista do National Australia Bank, disse que o euro será testado pelos próximos números da inflação na zona do euro, os dados de empregos nos Estados Unidos e os cortes russos nos fluxos de gás no final da semana.
“A história europeia é, na verdade, toda sobre as perspectivas econômicas… Sem energia significa sem crescimento”, disse ele, acrescentando que não seria uma surpresa se o euro caísse para US$ 0,96.
O petróleo manteve ganhos principalmente com a perspectiva de cortes de produção, já que os traders aguardam uma reunião de produtores em 5 de setembro. O petróleo dos EUA caiu 0,4% para US$ 96,59 por barril e o petróleo Brent caiu para US$ 104,8.
Os preços do ouro caíram ligeiramente à medida que o metal precioso continuou a murchar diante do dólar forte, com o ouro à vista negociado pela última vez a US$ 1.736,52 por onça.
(Edição de Stephen Coates e Gareth Jones)
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