AJ Frank viu o mercado imobiliário de Phoenix e toda a sua economia implodir quando se formou no ensino médio em 2009, uma experiência marcante que o tornou um poupador cauteloso. Ele está novamente vivendo uma grande reviravolta econômica à medida que o custo de vida sobe acentuadamente.
Phoenix — entre os cidades mais atingidas durante a crise imobiliária – está agora na vanguarda de outra dolorosa tendência econômica, já que os Estados Unidos enfrentam a inflação mais rápida em 40 anos. A cidade está passando por alguns dos aumentos de preços mais rápidos do país, algo que Frank sentiu em primeira mão.
Seu senhorio tentou aumentar seu aluguel em quase 30% este ano, o que o levou a se mudar. Frank, um engenheiro de 31 anos, ainda está pagando US$ 250 por mês a mais do que antes, e o aumento das contas de supermercado e gás reduziu sua renda disponível.
“Tradicionalmente, sempre foi uma cidade bastante acessível para se viver, mas está ficando mais cara”, disse Frank sobre Phoenix.
Embora a inflação tenha aumentado rapidamente em todo o país, ela é especialmente intensa em cidades do Cinturão do Sol como Phoenix, Atlanta, Miami e Tampa, que tiveram aumentos de preços bem acima de 10% este ano, muito mais taxa nacional de 8,5% em julho. Os preços no sul dos Estados Unidos aumentaram 9,4 por cento no ano passado, o ritmo mais rápido de qualquer grande região do país e mais rápido do que no Nordeste, onde os preços subiram 7,3 por cento.
Parte da divisão pode ser atribuída aos custos de combustível e eletricidade, que surgiu no início deste ano. Como muitas cidades do Cinturão do Sol dependem de carros e ar-condicionado, essas compras representam uma porcentagem maior dos orçamentos dos consumidores na região. E, assim como em 2008, a habitação está desempenhando um papel crucial – desta vez, por meio do mercado de aluguel, que é um dos principais contribuintes para a inflação geral. Em Fênix, os aluguéis aumentaram 21% de um ano atrás, e em Miami, eles subiram cerca de 14%. Para os moradores urbanos em todo o país, o aluguel aumentou apenas cerca de metade, 6,3%.
O intenso surto de inflação do Cinturão do Sol é importante por várias razões. Embora a inflação seja dolorosa em todos os lugares, ela está tendo um impacto desproporcional nas famílias em cidades como Tampa Bay, onde os preços dispararam mais rapidamente do que em áreas como Nova York. A demanda nos bancos de alimentos e por conselheiros de despejo saltou em toda a região, disseram os fornecedores, como sinais desse manifesto de angústia.
E como em 2008, o Cinturão do Sol pode servir como uma espécie de guia. A inflação está mostrando os primeiros sinais de moderação em todo o país, com os aumentos de preços desacelerando para 8,5 por cento no ano até julho, de 9,1 por cento no mês anterior. Ainda assim, as mesmas forças que agora estão causando o aumento dos preços no Sul podem manter a inflação elevada por um período mais longo.
Isso porque uma versão menos intensa do aumento dos aluguéis, que está elevando a inflação nas cidades do sul dos Estados Unidos, está começando a se manifestar nas cidades maiores do Nordeste e da Costa Oeste. Rastreadores de aluguel de mercado em tempo real que os preços relatados disparando nas cidades do Cinturão do Sol no ano passado estão agora mostrando aumentos maiores em lugares como Nova York, São José e Seattle.
Perguntas frequentes sobre inflação
Perguntas frequentes sobre inflação
O que é inflação? A inflação é uma perda de poder de compra ao longo do tempo, o que significa que seu dólar não irá tão longe amanhã quanto foi hoje. Normalmente é expresso como a variação anual dos preços de bens e serviços do dia-a-dia, como alimentos, móveis, vestuário, transporte e brinquedos.
Esses aumentos de aluguel de mercado levam tempo para chegar aos números oficiais da inflação devido à maneira como o governo calcula seus dados. Por mais que os números oficiais de inflação de Phoenix estejam subindo agora, em parte por causa da aumento das rendas de mercado em 2021, aumentos incipientes nas grandes cidades costeiras podem manter a pressão sobre a inflação nos próximos meses. E o efeito pode ser palpável em nível nacional: Nova York e seus subúrbios respondem por cerca de 11% dos custos relacionados ao aluguel de moradias no Índice de Preços ao Consumidor, em comparação com cerca de 1% para Phoenix.
“Mesmo que tenhamos uma desaceleração no Cinturão do Sol, pode não ser suficiente para compensar o que estamos vendo em outros mercados”, disse Omair Sharif, fundador da Inflation Insights.
Autoridades do Federal Reserve observaram esse risco em sua reunião de julho, de acordo com minutos divulgados quarta-feiraobservando que “em algumas categorias de produtos, a taxa de aumento de preços pode aumentar ainda mais no curto prazo, com aumentos adicionais consideráveis nas despesas de aluguel residencial sendo especialmente prováveis”.
O Fed vem elevando as taxas de juros desde março para tentar desacelerar a demanda de consumidores e empresas e esfriar a inflação e deve elevá-las novamente em sua reunião de setembro.
Até o momento, grande parte da divisão regional nos aumentos de preços – de aluguéis a bens de consumo e serviços – remonta à migração. As pessoas vêm migrando para cidades mais baratas de grandes litorâneas há anos, mas essa tendência acelerou acentuadamente com o início da pandemia. O padrão está ocorrendo tanto em Mountain West, onde a inflação também está notavelmente altoe o Cinturão Solar.
Por exemplo, Flórida e Arizona experimentou alguns dos maiores ganhos populacionais em 2021, somando cerca de 221.000 e 93.000 residentes através da migração doméstica. Phoenix e Tampa adicionados recém-chegados especialmente rapidamente. “Como as pessoas basicamente entraram nesses metrôs do Cinturão do Sol, isso aumentou a demanda no mercado imobiliário, e a oferta tem lutado para acompanhar”, disse Taylor Marr, economista da Redfin. “Muita variação da inflação está bastante correlacionada com esses padrões de migração.”
Não é apenas abrigo, disse ele. Quando as pessoas saem de São Francisco e Nova York para bairros que tradicionalmente eram mais acessíveis, muitas vezes levando consigo os salários das grandes cidades em uma nova era de trabalho remoto, eles aumentam os preços de uma série de produtos. Preços locais de carros, custos de creches e até contas de alimentos podem responder ao aumento da demanda.
Em Phoenix, Van Welborn testemunhou as réplicas da onda de migração. O Sr. Welborn, um agente da Redfin com 21 anos de experiência em imóveis locais, disse que a situação de hoje parece muito diferente da de 2008.
“O boom imobiliário na época era que muitas pessoas estavam comprando casas que não deveriam estar comprando”, disse Welborn. “Agora, as pessoas estão vindo de áreas de alto custo para Phoenix e aumentando os preços.”
À medida que as pessoas das regiões costeiras vêm à região para comprar segundas residências ou alugar apartamentos, reduzem a oferta de habitação disponível. Isso faz com que os preços subam para moradores locais como Frank.
Entenda a inflação e como ela afeta você
“O aluguel foi um choque para mim”, disse Frank. Embora ele seja capaz de arcar com o aumento em seu salário de cerca de US$ 80.000, ele disse que “doi” um pouco.
Outros são menos afortunados. Em Tampa, Thomas Mantz, presidente da Feeding Tampa Bay, uma despensa de alimentos, viu a demanda por assistência alimentar subir de 35% a 40% nos últimos seis meses.
“Todos nós temos que nos preocupar quando as pessoas que estão empregadas, responsáveis e uma parte produtiva de nossas comunidades não conseguem sobreviver”, disse o Sr. Mantz.
Virginia e Daniel Garcia, que cuidam de três crianças pequenas, estão entre os que procuram ajuda. Antes da pandemia, Dona Garcia ficava em casa cuidando dos filhos enquanto o marido trabalhava 40 horas por semana terminando o drywall. Mas suas horas foram cortadas durante a pandemia e a família começou a recorrer a bancos de alimentos para complementar suas compras.
Assim que o trabalho voltou, os preços do gás e dos supermercados começaram a subir. E então, alguns meses atrás, o Sr. Garcia, que é diabético, teve uma gangrena tão grave no pé que quase teve que ser amputado, deixando-o sem trabalho. A Sra. Garcia se candidatou a um emprego no refeitório da escola, mas por enquanto ela está usando cartões de crédito para despesas como roupas de volta às aulas e está contando cada centavo.
Os custos de mantimentos “simplesmente saltaram de um dia para o outro”, disse Garcia. “As bananas e os tomates, as carnes – reduzimos nossas carnes, nossas proteínas, porque é muito caro.”
A possibilidade de não ter comida suficiente está sempre presente para a Sra. Garcia, que às vezes passou sem refeições quando criança e jurou que seus próprios filhos não o fariam.
Sinais de que o aumento dos preços está causando sérios danos às famílias ecoam por todo o Cinturão do Sol. Em Miami, os provedores de assistência jurídica viram um aumento nos casos de despejo à medida que as moratórias terminam e os aluguéis disparam. Pessoas com vales de auxílio-moradia estão lutando para encontrar apartamentos dentro da faixa de preço que o governo estabeleceu, disse Sean Rowley, do Legal Services Miami, porque há poucas unidades acessíveis no mercado e os padrões de pagamento do governo não acompanham o aumento dos aluguéis.
“Vimos famílias de baixa renda perderem seus vales porque não podem alugar um apartamento”, disse ele, explicando que se alguém não encontrar moradia no prazo estipulado, o benefício expirará.
Uma questão crucial é o que virá a seguir. Os custos de combustível foram moderados nos últimos meses, o que já está ajudando a diminuir a inflação no Cinturão do Sol e em todo o país. E há sinais encorajadores de que o aumento dos aluguéis nas cidades do sul está diminuindo: Phoenix arrendamentos são 35 por cento mais caros do que no início da pandemia, mas aumentaram apenas 2% nos últimos seis meses, por exemplo.
Adam Kamins, diretor da Moody’s Analytics que se concentra em previsões regionais e locais, disse esperar que a inflação comece a se igualar em todo o país à medida que os aumentos de preços no Sul desaparecem mais rapidamente.
“Acho que haverá algum nível de convergência na inflação regional”, disse Kamins. “Só não vimos ainda.”
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